股指期權手續(xù)費詳解
2024-11-30 
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- 期權交易過程中有什么應繳費用？
- 中證1000股指期貨和股指期權手續(xù)費是多少?
- 滬深300股指期權手續(xù)費多少
期權交易過程中有什么應繳費用？
新手投資者剛參與交易的時候第一步就是要熟悉交易市場，投資者應該了解自己交易的期權產(chǎn)品的標的、行情走勢以及波動率相關知識。 在期權交易中，趨勢型的策略就是我們通常說的追漲殺跌，趨勢也是期權市場運行的最明顯特征。 運用趨勢型策略最關鍵的是資金管理和止損，而不是信號的成功率，那么上證50etf期權交易的成本有哪些？
上證50etf期權交易的成本有哪些？
期權手續(xù)費：1、傭金：按張收取，每張不超過15元。 2、行權結算費：0.6元\張，對行權方收取。 關于50ETF期權交易傭金手續(xù)費每家證券公司規(guī)定都不同，平均數(shù)大概在5元每張左右，如果你是新開設的賬戶的投資者，那么單日開倉的限額是100張，如果你符合一定的資金要求，單日的限額是可以進行一定的調整的，最多是5000張。
還有一種是通過分倉開通期權賬戶的手續(xù)費一般是在6-7元左右，含有軟件的問題，所以手續(xù)費用會比證券公司高出一些，在開戶前需要了解清楚。 目前市面上大部分的50etf期權平臺在介紹的時候，都是自己的平臺用的是單邊手續(xù)費，這個就需要投資者挑選平臺的時候注意了。
期權合約價格：上證50ETF期權合約單位是，在選擇合約價格的時候，需要把最新價乘以，就能夠計算出一張上證50ETF期權合約的價格。 一般來說買入平值附近一檔的合約的費用是300元到600元左右。 相對來說投資所需要的資金金額還是比較低的。
根據(jù)不同的報價，合約的價格不一樣。 此處的報價為權利金的報價，即期權買方向賣方支付的用于購買期權合約的資金。 具體您可以查看50ETF期權行情揭示。 上證50ETF期權一手就是按照一張計算，如果是新手都是從一張起購買，投資者根據(jù)資金情況來確定自己的倉位，幾塊錢的合約就足夠試錯成本。
中證1000股指期貨和股指期權手續(xù)費是多少?
中證1000股指期貨交易手續(xù)費為交易所+1分，再加交返70%，實際交易成本低于交易所。 部分AA評級的期貨公司可以提供這一服務。 手續(xù)費根據(jù)成交金額的比例計算，具體費用包括期貨公司手續(xù)費和交易所手續(xù)費。 以滬深300指數(shù)期貨為例，手續(xù)費為0.23/，市場價格按3575.8元計算，波動一個點為300元，合約乘數(shù)為300，計算后得到一手開平倉的費用為24.7+247=271.7元（日內(nèi)平倉）或24.7+24.7=49.4元（非日內(nèi)交易）。 上證50股指期貨手續(xù)費也是萬分0.23，市場價格按2431.8元計算，計算后得到一手開平倉的費用為16.8+168=184.8元（日內(nèi)平倉）或16.8+16.8=33.6元（非日內(nèi)交易）。 中證500和中證1000股指期貨手續(xù)費也是0.23/，計算后得到一手開平倉的費用分別為24.5+245=269.5元（日內(nèi)平倉）或24.5+24.5=49元（隔日平倉）和25+250=275元（日內(nèi)平倉）或25+25=50元（隔日平倉）。 期貨總手續(xù)費為交易所手續(xù)費與期貨公司手續(xù)費之和。 例如豆二的總手續(xù)費為交易所手續(xù)費1元/手加上期貨公司傭金（最高為交易所手續(xù)費的5倍左右，最低為交易所+1分）。 交易所手續(xù)費通常固定不變，期貨公司手續(xù)費彈性較大，因此選擇傭金低的期貨公司可以有效降低交易成本。 交易所手續(xù)費標準可在各交易所官網(wǎng)查看。 交易所手續(xù)費最低標準下，若期貨公司傭金只收1分錢，則棕櫚油期貨手續(xù)費最低為2.51元；若期貨公司傭金加收了5倍，則手續(xù)費最高可達15元。 一手手續(xù)費差額可達12.5元，日積月累影響巨大。 因此，為了降低交易成本，選擇傭金低的期貨公司至關重要。 除了交易所手續(xù)費，還可以爭取交易所部分返還。 以棕櫚油期貨為例，如果交易所手續(xù)費目前返給期貨公司的比例為40%，并再談返還60%給投資者，計算后得到交易這品種一手將獲得交返0.6元，交易成本將低于交易所標準。 綜合考慮，一個優(yōu)秀的期貨賬戶應具備A類評級期貨公司、交易所手續(xù)費加1分以及交易所部分返還60%以上的特點。 在開戶前需與期貨居間人或客戶經(jīng)理溝通這些條件。 直接通過期貨公司營業(yè)部或官網(wǎng)開戶時，期貨公司傭金默認加收較高，可能使得手續(xù)費非常昂貴，有時甚至賺取的收益不足以覆蓋手續(xù)費。
滬深300股指期權手續(xù)費多少
根據(jù)中金所發(fā)布的公告，交易一手滬深300股指期權的手續(xù)費是15元，行權手續(xù)費是一手2元。
假如投資者A買入開倉一手滬深300股指期權，同時投資者B賣出開倉一手滬深300股指期權，根據(jù)交易所的撮合原則，A和B正好可以配對交易。
如果A和B都不選擇平倉，而是持倉進入到期日，投資者A選擇行權，那么這些行為中一共產(chǎn)生了以下3種手續(xù)費：
1、A買入開倉一手滬深300股指期權，需要支付15元的手續(xù)費;
2、B賣出開倉一手滬深300股指期權，需要支付15元的手續(xù)費;
3、A到期日選擇行權，需要支付2元/手的行權手續(xù)費;
買一手滬深300股指期權需要多少權利金？
期權買方是支付權利金獲取權利，期權賣方是獲取權利金，買方行權時，有義務按照執(zhí)行價格買入或者賣出標的，但賣出期權時需要占用一定的保證金，保證金是作為履約的保證金。
一手期權合約的計算公式為：支付/收取權利金=最新價格*合約乘數(shù)
以買入一手 IO1912-C-3950（2019年12月到期執(zhí)行價為3950的看漲期權）為例：C最新價為 132，滬深300股指期權合約乘數(shù)是每點人民幣100元。
買方買入一手IO1912-C-3950需要支付權利金：132*100=元。
賣出一手IO1912-C-3950（2019年12月到期執(zhí)行價為3950的看漲期權），賣方收取權利金：132*100=元。
以買入一手 IO1912-P-3950（2019年12月到期執(zhí)行價為3950的看跌期權）為例：
P最新價為 90.4，滬深300股指期權合約乘數(shù)是每點人民幣100元買方買入一手IO1912-P-3950需要支付權利金：90.4*100=9040元。
賣出一手IO1912-P-3950，賣方收取權利金：90.4*100=9040元。
作為股指期權賣方需要交納多少保證金？
在期權交易中，買方向賣方支付一筆權利金，買方獲得了權利但沒有義務，因此除權利金外，買方不需要交納保證金。
對賣方來說，獲得了買方的權利金，只有義務沒有權利，因此，需要交納保證金，保證在買方執(zhí)行期權的時候，履行期權合約。期權賣方保證金有兩種計算方式：
① 股指期權開倉保證金：
認購期權義務倉開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數(shù)）+max(標的指數(shù)前收盤價×合約乘數(shù)×合約保證金調整系數(shù)-認購期權虛值，最低保障系數(shù)×標的指數(shù)前收盤價×合約乘數(shù) × 合約保證金調整系數(shù)）
認沽期權義務倉開倉保證金=(合約前結算價×合約乘數(shù)）+max(標的指數(shù)前收盤價×合約乘數(shù)x合約保證金調整系數(shù)-認沽期權虛值額，最低保障系數(shù)×合約行權價格×合約乘數(shù)×合約保證金調整系數(shù)）
② 股指期權維持保證金：
認購期權義務倉交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數(shù)）+max (標的指數(shù)當日收盤價x合約乘數(shù)x 合約保證金調整系數(shù)-認購期權虛值，最低保障系數(shù) x標的指數(shù)當日收盤價x合約乘數(shù)x合約保證金調整系數(shù)）
認沽期權義務倉交易保證金=(合約當日結算價x合約乘數(shù)）+max (標的指數(shù)當日收盤價×合約乘數(shù)x 合約保證金調整系數(shù)-認沽期權虛值，最低保障系數(shù)x合約行權價格x合約乘數(shù)×合約保證金調整系數(shù)）
上面的算法看起來比較復雜，在實際交易過程中，期權平臺會給大家直接算出需要交納的保證金費用，因此大家不用擔心。當然有興趣的小伙伴可以算算看~
