具備一定的基礎(chǔ)金融知識，了解期貨交易的風(fēng)險。
2024-07-31 
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返回列表期貨交易是一種金融衍生品，允許交易者在未來以預(yù)定的價格買入或賣出特定資產(chǎn)。雖然期貨交易可以提供對沖風(fēng)險和獲取收益的機會，但也涉及重大的風(fēng)險。
期貨交易的風(fēng)險
期貨交易的風(fēng)險主要包括：- 價格波動：期貨合約的價值受標(biāo)的資產(chǎn)價格波動的影響。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格大幅波動，期貨合約的價值也可能大幅波動。
- 保證金要求：期貨交易需要投資者繳納保證金，作為履約的擔(dān)保。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格不利于交易者，保證金可能會被調(diào)用，導(dǎo)致虧損。
- 流動性風(fēng)險：期貨市場可能缺乏流動性，特別是對于交易量較小的合約。這可能導(dǎo)致交易者難以平倉，鎖定收益或止損。
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操作風(fēng)險：期貨交易涉及多個參與方和復(fù)雜的交易流程。任何操作錯誤或疏忽期貨合約、制定替代性平倉策略操作風(fēng)險使用可靠的交易平臺、核對訂單、制定應(yīng)急計劃
通過遵循這些策略，期貨交易者可以提高成功并最大限度降低風(fēng)險的可能性。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨操作基本知識
- 期貨需要具備哪些基礎(chǔ)知識
- 期貨入門基礎(chǔ)知識，新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
期貨操作基本知識
期貨操作基本知識
一、期貨的基本概念
期貨是一種金融衍生品，是在未來某一特定時間以約定價格交割某種標(biāo)的物的合約。 期貨市場是買賣雙方進行期貨合約交易的場所。 期貨合約包括商品期貨和金融期貨，涉及多種資產(chǎn)類別如農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、貨幣和債券等。
二、期貨交易的主要特點
1. 杠桿交易：期貨市場采用杠桿機制，投資者只需存入一部分資金作為保證金，即可參與交易。
2. 價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移：期貨市場為現(xiàn)貨市場提供價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移機制，允許投資者通過買入或賣出期貨合約來對沖價格波動的風(fēng)險。
3. 套期保值：通過期貨合約的買賣，企業(yè)和個人可以對其持有的現(xiàn)貨進行套期保值操作，降低因價格波動帶來的損失。
三、期貨操作的基本步驟
1. 了解市場：進行期貨交易前，需充分了解相關(guān)市場的行情、趨勢及影響因素。
2. 選擇交易品種：根據(jù)資金狀況、風(fēng)險承受能力和市場預(yù)測，選擇合適的期貨品種。
3. 開設(shè)交易賬戶：選擇一家期貨公司開設(shè)個人交易賬戶。
4. 資金管理：合理設(shè)置交易金額和止損止盈點，避免過度交易。
5. 下單操作：根據(jù)市場分析，進行買入或賣出操作。
6. 監(jiān)控風(fēng)險：密切關(guān)注市場動態(tài)，及時調(diào)整交易策略，控制風(fēng)險。
四、期貨交易的風(fēng)險管理
1. 系統(tǒng)性風(fēng)險：如市場風(fēng)險、政策風(fēng)險等，需關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟政治形勢及相關(guān)政策變化。
2. 非系統(tǒng)性風(fēng)險：如操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，要求投資者提高交易技巧，合理控制倉位。
3. 風(fēng)險管理措施：制定明確的交易計劃，合理使用止損止盈工具，保持良好的交易心態(tài)。
期貨操作需要具備一定的基礎(chǔ)知識和實踐經(jīng)驗，投資者應(yīng)充分了解期貨市場的特點和風(fēng)險，逐步積累交易技巧，以實現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。
期貨需要具備哪些基礎(chǔ)知識
很多朋友對期貨交易都是一知半解的，在沒有做好充分的準(zhǔn)備之下，就貿(mào)然進入市場，很容易就造成了虧損。 虧損之后又想起來學(xué)習(xí)，卻不知道該從何學(xué)起，該怎么學(xué)，最后兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)就走不出虧損的怪圈，非常難受。 有這么一句經(jīng)典的話：人很難賺到自己認(rèn)知之外的錢。 所以今天這篇文章的目的很簡單，就是幫大家捋清思路，明白做期貨交易必須了解的6個方面，可以幫助大家少走彎路，盡快實現(xiàn)盈利。 今天文章要講的6個點如下：1：了解期貨的交易規(guī)則4：期貨的開戶，以及交易的成本5：期貨軟件的使用6：實現(xiàn)盈利的其他軟條件A：期貨是多空雙向交易，也是T+0交易國內(nèi)的股票市場只能做多，不能做空，跟國內(nèi)的股票市場不同，期貨市場是多空雙向交易，更加靈活一些，交易的難度也相對更高一些。 國內(nèi)的股票和基金都是T+1，也就是當(dāng)日買進的股票，下一個交易日才能賣出。 而期貨則是T+0，當(dāng)天就可以買賣，交易規(guī)則更加靈活，也就更適合做技術(shù)分析。 期貨交易有漲跌幅的限制，不同期貨品種漲停跌停的幅度限制不同。 B：期貨每天有三個交易時段，分別是上午盤，下午盤和夜盤。 每周一到周五（節(jié)假日除外），上午盤9:00~11:30（10:15-10:30休息），下午盤13:30~15:00，晚盤是21:00到次日凌晨。 所有品種上午盤跟下午盤的交易時間是一樣的，但夜盤中，不同品種的交易時間不一樣，具體的時間可以去期貨交易所的官網(wǎng)上查詢。 另外大家注意一下，期貨市場一個完整的交易日是從晚上21點開盤，到次日下午3點收盤，這是一個完整的交易日，并不是常規(guī)理解的上午9:00開始到凌晨收盤。 C：期貨有6大交易所。 我國現(xiàn)在有6大期貨交易所，分別是上海期貨交易所，大連商品交易所，鄭州商品交易所，中國金融交易所，上期能源交易所，廣州期貨交易所，其中鄭州商品交易所是我國最早的期貨交易所。 不同的交易所，交易的期貨商品是不一樣的，我給大家做了一個表格，簡單做了整理，列出來每個交易所上市交易的品種。 大家看下方的圖片。 D：保證金制度。 期貨交易屬于杠桿交易，簡單理解就是，通過期貨公司的杠桿，交易者可以用比較小的資金，買更大資金比例的合約。 以螺紋鋼為例子，給大家做一下簡單的講解。 螺紋鋼保證金比例為合約價值的13%。 怎么理解呢？給大家算一個帳就明白了。 假設(shè)螺紋鋼的價格是3000元/噸，螺紋鋼的合約單位是10噸，1手合約的價值是元，保證金的比例是13%。 公式是這樣：3000x10x13%=3900元。 可以簡單理解，賬戶中只要有3900元，就可以買賣1手，也就是價值3萬元的螺紋鋼合約。 關(guān)于保證金，有2個注意點跟大家講一下。 第1：期貨公司給交易者開的期貨賬戶，通常會在交易所規(guī)定的保證金之上加3~4個點，例如螺紋鋼的交易所保證金比例是合約價值的13%，期貨公司開戶之后，要求的保證金比例可能是17%。 第2：不同期貨合約的保證金比例不同。 例如螺紋鋼的保證金比例是13%，黃金期貨的保證金比例是10%。 期貨商品保證金的比例通常在5%~15%之間，保證金比例越低，杠桿就越高，風(fēng)險也就越大。 下面的表格是交易所保證金和期貨公司保證金，以及漲跌停幅度的統(tǒng)計表格，大家作為參考。 （保證金比例有時會因行情變動而稍作調(diào)整，有需要的朋友可以找我來要最新的版本）2：同國內(nèi)期貨商品聯(lián)動的外盤期貨商品的走勢變化和基本面變化，美國原油庫存數(shù)據(jù)。 以及合約的知識A：期貨交易的品種。 截止到今年的8月份，我國期貨期權(quán)品種一共有101個，商品期貨是64個，金融期貨是7個，商品期權(quán)25個，金融期權(quán)5個。 每個期貨品種都有屬于它自己的合約信息，我們可以通過期貨交易所的官網(wǎng)查詢。 像上海期貨交易所的螺紋鋼，就可以在上海期貨交易所的官網(wǎng)上查到螺紋鋼的合約信息。 大家看下方的圖片，是上海期貨交易所螺紋鋼合約信息的截圖。 將這張圖片中比較重要的信息，跟大家簡單做一下說明。 螺紋鋼這個商品，1手合約的交易單位是10噸，也就是在軟件上買賣1手螺紋鋼，等于買入或賣出了10噸螺紋鋼。 螺紋鋼價格變動最小的單位是1元/噸，也就是都是整數(shù)，不存在3000.5這樣的小數(shù)點報價。 每種期貨商品都有自己的交易代碼，螺紋鋼的代碼是：RB。 合約的名稱一般是代碼+交割年月，例如當(dāng)下螺紋鋼的主力合約是RB2301。 代表到2023年1月份交割的螺紋鋼期貨合約。 上海期貨交易所黃金的代碼是：AU，現(xiàn)在上海黃金的主力合約是AU2212。 每一種商品在其對應(yīng)的交易所官網(wǎng)上，都能查到合約的詳細信息，大家可以選擇自己想要做的品種去查一下。 B：期貨品種主要分為商品期貨和金融期貨。 上面說的螺紋鋼，黃金以及大豆煤炭都是商品期貨，金融期貨主要是在中金所進行交易，像滬深300指數(shù)期貨，國債期貨等等。 C：期貨合約。 每一種期貨商品都有好幾個同時在運行的合約，分為遠期合約和近期合約，以螺紋鋼為例，現(xiàn)在有2210，2211，2212，2301， 2302，2303 ，2304等十幾個合約。 D：期貨交割制度。 每一個期貨合約都有交割期，到交割期后，合約就會停止交易。 我們這樣的自然人交易者，期貨公司會要求在交割月前一個月的中旬處理倉位，移倉換月。 例如交割期到2023年1月份的合約，期貨公司會要求自然人交易者在2022年12月中旬平倉，換合約。 有經(jīng)驗的交易者，基本上提前交割月兩個月，就會移倉換月，連交割月前一個月都不會進去，因為容易多空逼倉，風(fēng)險巨大。 老的合約到期之后，會有新的合約補充進來，交替循環(huán)。 E：主力合約。 雖然每種期貨商品都在同時運行幾個不同交割期的合約，但并不是所有的合約交易量都大，其中交易量最大的被稱為主力合約。 主力合約交易量大，成交活躍，是交易者的首選。 主力合約會隨著交割期的到來，交易量逐漸降低，另外某一個合約的交易量增加，形成新的主力合約，主力合約形成交替。 A：期貨公司和期貨交易所的關(guān)系。 期貨公司就是交易所和交易者之間的橋梁，我們所有的期貨賬戶都是通過期貨公司開設(shè)，通過交易軟件在期貨交易所里交易，不同期貨公司的訂單都會匯集到期貨交易所里成交。 因此期貨公司本質(zhì)就是承上啟下的中介公司。 B：期貨公司的安全性與評級。 全國有140多家期貨公司，獲取執(zhí)照有一定的門檻，跟證券公司一樣，不存在安全性的問題。 期貨業(yè)協(xié)會將期貨公司按評分的高低分為5類，11個級別，分別是A類（AAA、AA、A），B類（BBB、BB、B），C類（CCC、CC、C），以及D類，E類，每年都會評估一次。 我個人選期貨公司的時候，會選A類的中下游，以及B類的頭部期貨公司，因為這類期貨公司競爭壓力大，會給到比較好的交易成本，服務(wù)態(tài)度也會很好。 C：開戶流程。 每個期貨公司的開戶流程都差不多，隨便找哪個客戶經(jīng)理都一樣，主要是看給到的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)怎么樣，一般小散比較難拿到最低的手續(xù)費。 新手小白在這個步驟需要加強注意，不要被暗暗加了手續(xù)費，有好多朋友跟我反饋，怎么都做不到盈利就是因為交易成本太高了。 D：期貨的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)。 期貨交易所對自己交易所的品種，都規(guī)定了手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)，被稱之為“交易所手續(xù)費”。 這是期貨交易手續(xù)費的起點，交易者在開戶時，通常期貨公司會在交易所手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)上，按照倍數(shù)加手續(xù)費。 舉個例子，螺紋鋼的交易所手續(xù)費是1%%。 計算的公式是這樣：3000元×10噸x1%%=3元。 如果期貨公司按照交易所手續(xù)費加一倍的標(biāo)準(zhǔn)，給交易者開戶，這位交易者的螺紋鋼手續(xù)費是2%%，計算的公式是這樣：3000元×10噸x2%%=6元。 同樣是買賣1手螺紋鋼，交易者就要多付出3元的成本。 1：不要覺得這3元沒什么，當(dāng)你交易量大了，會發(fā)現(xiàn)是一筆不少的支出。 2：很多交易者被加了5倍10倍的手續(xù)費，并且還不知道，這種情況下你的交易技術(shù)再高超，都難以做到盈利，有時候甚至?xí)岩勺晕摇? 3：一種商品不同月份的合約手續(xù)費可能會不同。 手續(xù)費主要有兩種形式，一種是按照合約價值的固定比例，例如螺紋鋼是合約價值的1%%。 一種是按照每手固定的金額，例如黃金主力合約開倉和平倉的手續(xù)費是各10元/手（平今免費）。 4：期貨交易所的手續(xù)費并不是固定不變的，期貨交易所會經(jīng)常根據(jù)情況調(diào)整手續(xù)費的標(biāo)準(zhǔn)。 A：交易軟件有哪些？交易軟件是執(zhí)行交易的載體，交易者通過交易軟件就可以進行期貨的買賣，非常方便。 B：如何下載這些軟件？各期貨公司的官網(wǎng)上，可以下載自己期貨公司支持的交易軟件，包括電腦版和手機版。 大的期貨公司，通?？梢允褂檬忻嫔纤兄髁鞯慕灰总浖M行交易，小的期貨公司就不太能，這也是咱們選大期貨公司的一個原因。 C：學(xué)習(xí)軟件的使用方法。 1：可以將這些軟件下載到手機或者電腦里，進行模擬交易，先熟練軟件的使用。 2：一定要非常熟練地使用軟件功能后，再開始實戰(zhàn)。 否則實戰(zhàn)中因為軟件操作不熟練，做錯了訂單造成損失，虧不應(yīng)該虧的錢，會非常可惜。 3：交易軟件的功能都差不多，只有一些細節(jié)上的差別，沒有絕對的好壞之分，你只要將一種交易軟件學(xué)習(xí)使用熟練就可以。 今天的篇幅有限，我就不展開講解軟件使用的細節(jié)了，總之一個大原則，先熟悉，再實戰(zhàn)，自己有心搗鼓搗鼓一段時間，都可以熟練使用。 A：有風(fēng)險預(yù)期。 期貨是高杠桿的交易，而且商品波動頻繁，波幅空間也大，交易的風(fēng)險相對比較高。 所以投資者在進行期貨交易之前，一定要做好最壞的打算，如果所有可投入的資金都虧光，會不會對自己的生活造成影響？想明白之后再進入交易。 所以做期貨，一定要用你的閑錢投資，不要借錢投資，不要覺得很多人做期貨賺錢了，你就一股腦鉆進去，先有風(fēng)險，再談利潤。 B：投入多少資金比較合適？金額沒有絕對的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)每個人的經(jīng)濟情況來確定，而且不同商品合約的價值不同，保證金的比例不同，資金量太少，很多品種是不能做的，新手開始交易，準(zhǔn)備至少3-5萬塊錢是需要的，太少了也很難做出盈利來。 C：盈利的預(yù)期。 如果你覺得期貨可以給你帶來穩(wěn)定的暴利，可以改變你的人生，帶你走向財務(wù)自由，那么期貨交易并不適合你，或者說所有的投機市場都不適合你。 期貨市場交易規(guī)則比較自由，所以很適合做技術(shù)分析，在我做了這么多年交易下來，能夠穩(wěn)定達到年化30%以上的屈指可數(shù)，這也可以作為大概盈利的標(biāo)準(zhǔn)。 另外，從開始學(xué)習(xí)，到最終盈利，是需要一定的時間周期，不要想著一上來就必須做到盈利，我們得有足夠的時間去學(xué)習(xí)和了解市場，才能更穩(wěn)健地盈利。 D：技術(shù)的準(zhǔn)備。 1：做期貨交易，我們也需要有自己的交易系統(tǒng)，并且要在驗證交易系統(tǒng)有效之后，嚴(yán)格地執(zhí)行，才能走到盈利。 2：我們需要學(xué)習(xí)建立交易系統(tǒng)的邏輯，各類技術(shù)指標(biāo)，按照交易系統(tǒng)框架去組建交易系統(tǒng)，并進行測試與優(yōu)化，復(fù)盤驗證真實有效之后，再進入實戰(zhàn)。 3：模擬交易是進入實戰(zhàn)之前的必經(jīng)之路，模擬交易的存在，可以說是成本最低、最有效的驗證交易方法的工具，通過模擬交易可以完善交易系統(tǒng)的細節(jié)，感受市場的節(jié)奏，也可以測試我們自己的極限值，從而達到建立交易信心的目的。 在接下來的一段時間，我也會出一系列的文章，去教大家怎么建立自己的期貨交易系統(tǒng)，以及更多期貨方面的專業(yè)知識。
期貨入門基礎(chǔ)知識，新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
作為新手需要知道的期貨基礎(chǔ)知識有：
1、什么是期貨
期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
因此，這個標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、大豆等），也可以是股票指數(shù)。 交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后。 買賣期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約，買賣期貨的場所叫做期貨市場，投資者可以對期貨進行投資或投機。
2、期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別，如下表
3、期貨交易與股票交易的區(qū)別
3.1、期貨合約有到期日，不能無限期持有。 股票買入后正常情況下可以一直持有，但期貨合約有確定的到期日。 因此交易期貨必須注意合約到期日，來決定是提前平倉了結(jié)持倉，還是等待合約到期進行交割。 所以這就了解為什么大媽們不買期貨只會買股票了，即使大媽選擇了很爛的股票標(biāo)的也能一直持有等漲。 但是大媽去買期貨就能散盡家財“曲線救市”，交易生命周期短，死的快。
3.2、保證金交易制度，在進行期貨交易時，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為履約保證，即自帶杠桿。 回想去年牛市杠桿配資的瘋狂：在期貨上也配個10倍的杠桿，期貨本身自帶10倍杠桿，那就是100倍的盈虧，賠掉本金都不止的杠桿啊。
3.3、在交易方向上，期貨交易既可以先買后賣，也可以先賣后買（賣空），因而期貨交易是雙向交易。 中國股票市場沒有賣空機制，股票只能先買后賣，不允許賣空，此時股票交易是單向交易。
4、游戲規(guī)則
4.1、期貨交易只需交納8%-13%履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。（杠桿化）
4.2、雙向交易，做多做空你隨意。
4.3、T+0交易，最小持倉周期為0天，當(dāng)天開倉當(dāng)天任意時點即可平倉，一天當(dāng)中可多次交易。
4.4、保證履約，所有期貨交易都通過期貨交易所進行結(jié)算，且交易所成為任何一個買者或賣者的交易對方，為每筆交易做擔(dān)保。
4.5、當(dāng)日無負(fù)債制度，指的是每個交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算結(jié)構(gòu)對期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧情況進行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進行資金劃轉(zhuǎn)。 當(dāng)交易發(fā)生虧損，進而導(dǎo)致保證金賬戶資金不足時，則要求必須在結(jié)算機構(gòu)規(guī)定的時間內(nèi)向賬戶中追加保證金，做到“當(dāng)日無負(fù)債。
擴展資料：
期貨的主要特點：
1、期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價格。 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計，經(jīng)國家監(jiān)管機構(gòu)審批上市。
2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產(chǎn)生的；國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。
3、期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
4、期貨合約可通過交收現(xiàn)貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務(wù)。
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