揭開股指期貨手續(xù)費(fèi)的奧秘
2024-12-15 
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股指期貨是一種金融衍生品，它允許投資者對(duì)股指價(jià)格的未來走勢(shì)進(jìn)行對(duì)沖或投機(jī)。與其他金融工具相比，股指期貨具有高杠桿和波動(dòng)性
經(jīng)紀(jì)商傭金由每手合約的固定金額或交易量的百分比組成。經(jīng)紀(jì)商傭金率根據(jù)經(jīng)紀(jì)商和賬戶類型而異。一些經(jīng)紀(jì)商提供基于交易量的分層傭金結(jié)構(gòu)，這意味著交易量越大，傭金率越低。
監(jiān)管費(fèi)
監(jiān)管費(fèi)由相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)收取，以覆蓋市場(chǎng)監(jiān)管成本。監(jiān)管費(fèi)率通常是一個(gè)固定的金額，與交易量無關(guān)。在中國(guó)，證監(jiān)會(huì)對(duì)股指期貨交易收取 0.00002 的監(jiān)管費(fèi)。
交易所使用費(fèi)
交易所使用費(fèi)由交易所收取，以覆蓋交易平臺(tái)和基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)成本。使用費(fèi)率通常也是一個(gè)固定的金額，與交易量無關(guān)。中國(guó)金融期貨交易所對(duì)股指期貨交易收取 0.00008 的使用費(fèi)。
結(jié)算費(fèi)
結(jié)算費(fèi)由結(jié)算所收取，以覆蓋交易結(jié)算和交割的成本。結(jié)算費(fèi)率通常是根據(jù)合約價(jià)值和交易量計(jì)算的。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對(duì)股指期貨交易收取 0.00002 的結(jié)算費(fèi)。
手續(xù)費(fèi)計(jì)算示例
為了計(jì)算股指期貨的手續(xù)費(fèi)，讓我們考慮一個(gè)在 CFF0.6 元
降低手續(xù)費(fèi)的策略
有幾種方法可以降低股指期貨的手續(xù)費(fèi)：
- 選擇低成本經(jīng)紀(jì)商：比較不同經(jīng)紀(jì)商的傭金率，選擇提供低成本結(jié)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)商。
- 增加交易量：許多經(jīng)紀(jì)商提供基于交易量的分層傭金結(jié)構(gòu)，因此交易量越大，傭金率越低。
- 使用限價(jià)單：使用限價(jià)單而不是市價(jià)單可以控制執(zhí)行價(jià)格，從而降低交易手續(xù)費(fèi)。
- 避免頻繁交易：頻繁交易會(huì)增加手續(xù)費(fèi)，因此應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況制定交易策略。
結(jié)論
了解股指期貨的手續(xù)費(fèi)至關(guān)重要，因?yàn)樗梢杂绊懲顿Y者的整體交易成本。通過仔細(xì)選擇經(jīng)紀(jì)商、增加交易量和實(shí)施其他降低成本的策略，投資者可以優(yōu)化其股指期貨交易的財(cái)務(wù)效率。
怎樣做期貨交易
一、止損關(guān)
交易初期，交易者通常入市不久就會(huì)遭受損失，甚至是一連串的重大損失。 分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血，這時(shí)的資金曲線會(huì)表現(xiàn)為斷崖式的下跌。
所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。 止損是交易者最先接觸，也是最先學(xué)會(huì)的一門實(shí)戰(zhàn)課程，它能保護(hù)交易者的本金支撐到下一關(guān)。
二、順勢(shì)關(guān)
學(xué)會(huì)止損后，交易者經(jīng)過一段時(shí)間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。 經(jīng)過分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來自己很多筆交易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉(cāng)，這時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。
如果說不止損會(huì)大失血，則不能順勢(shì)交易則會(huì)慢性失血，導(dǎo)致交易者慢性死亡。 所以，即使沒有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來，同樣會(huì)使本金越來越少。 因此，一定要順勢(shì)交易，按照行情的大方向去做單。
三、輕倉(cāng)關(guān)
交易者在做到了既能止損，又能順勢(shì)后，交易績(jī)效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時(shí)，快速發(fā)財(cái)?shù)挠蛎?，膽子越來越大，倉(cāng)位也越來越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損，但市場(chǎng)沒有給予執(zhí)行的機(jī)會(huì)，于是資金大幅回撤，甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏?，這時(shí)的資金曲線表現(xiàn)為總體上行，但偶爾再次發(fā)生斷崖式下跌。
這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的，交易者要認(rèn)識(shí)到交易生涯中偶然性的重大負(fù)面作用，明白期望“一朝暴富”，但結(jié)局卻往往是猝死。 要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉(cāng)，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒有了回旋余地。 交易者要輕倉(cāng)交易，不再急于求成。
四、擇時(shí)關(guān)
學(xué)會(huì)了截?cái)嗵潛p讓利潤(rùn)奔跑，但在輕倉(cāng)操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時(shí)每刻都有交易做，恨不得每時(shí)每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機(jī)會(huì)”出現(xiàn)，就一個(gè)猛子扎進(jìn)去。 但經(jīng)過一段時(shí)間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動(dòng)而無明顯增長(zhǎng)。 分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來自己是在行情的振蕩期不斷操作，因?yàn)闆]趨勢(shì)，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費(fèi)用上升了不少。
所以做交易原來不用每天都呆在市場(chǎng)中，有的時(shí)候休息一下反而效果更好，交易者此時(shí)明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時(shí)時(shí)交易。
五、系統(tǒng)關(guān)
如果前四關(guān)過了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓(xùn)也都吸取了，至此一個(gè)較為完善的交易理念初步形成。 雖然如此，但交易者還是會(huì)不時(shí)地犯一下上面所列的錯(cuò)誤，例如有的時(shí)候止損不堅(jiān)決，或一再放寬止損額，有的時(shí)候靈光一閃要抄個(gè)底，有的時(shí)候一放縱自己就重倉(cāng)了，有的時(shí)候幾筆虧損后，急于翻本又過度交易。 總是不自覺地錯(cuò)了改，改了又犯，仿佛永遠(yuǎn)無法杜絕。
因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀(jì)律。 經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識(shí)到了一個(gè)完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場(chǎng)、止損、止盈、加減倉(cāng)五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個(gè)，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時(shí)打通。
六、自信關(guān)
交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測(cè)試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。 但嚴(yán)格按照信號(hào)操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時(shí)又開始懷疑自己的系統(tǒng)，認(rèn)定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。
具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人，往往又會(huì)陷入到系統(tǒng)的修修補(bǔ)補(bǔ)中，遺憾的是這個(gè)問題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過很長(zhǎng)時(shí)間交易者才會(huì)明白，連輸連錯(cuò)不過是壞的隨機(jī)在起作用，因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)并不適合當(dāng)時(shí)的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。
七、重復(fù)關(guān)
經(jīng)過磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。 重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經(jīng)歷，就難解其中真義。 這個(gè)階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個(gè)問題：成功是還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會(huì)不會(huì)更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個(gè)森林，于是交易者又會(huì)全身心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和測(cè)試中來，結(jié)果不甚了了。
其實(shí)，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓(xùn)，交易者才會(huì)形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個(gè)可行的理念具體化，從這一點(diǎn)看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點(diǎn)，萬變不離其宗。 因此，交易者應(yīng)專心按照既有系統(tǒng)信號(hào)操作，不斷重復(fù)盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長(zhǎng)。
八、自在關(guān)
通過上述修煉，交易者防止每個(gè)錯(cuò)誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則，這時(shí)的資金曲線逐漸上行、斜率適當(dāng)，且沒有很大的回撤，交易者自身也會(huì)感覺到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數(shù)量越來越少，成功率卻越來越高。 此時(shí)交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點(diǎn)，但是堅(jiān)持下去，賺錢是必然的。
這一階段交易者最重要的是修煉定力。 隨著心態(tài)的不斷改善和經(jīng)驗(yàn)的豐富，交易者漸至耳順境界，能輕松辨別信息的真?zhèn)屋p重，不為外界信息所擾。 此時(shí)交易者回顧自己的交易記錄會(huì)發(fā)現(xiàn)，原來一年之中單子雖不多做，但錢并不少賺，長(zhǎng)此以往，必能逐漸達(dá)到財(cái)務(wù)自由。
股指期貨如何賺錢
一是不能做短線、特別是日內(nèi)短線又折壽又虧錢，至少按照2-4周以上的波段持倉(cāng)盈利的可能性才大。 當(dāng)然你如果有日內(nèi)高頻的能力，國(guó)內(nèi)還是有這個(gè)盈利先例的，但是目前股指期貨限倉(cāng)加平今手續(xù)費(fèi)很高，不好操作。 二是必須對(duì)構(gòu)成IH、IF、IC的成分股得相當(dāng)熟悉，舉例講50只IH的成分股如果大家都統(tǒng)一上漲，那么IH必然上漲。 這是股指期貨賺錢的核心秘訣。 三是做多必須在上漲的初期進(jìn)場(chǎng)，否則很容易被主力洗盤出局，同理做空也只能在下跌的初期進(jìn)場(chǎng)。 四是必須加上期權(quán)的保護(hù)，不然很容易被主力反復(fù)打臉止損。 IH可以用場(chǎng)內(nèi)的50ETF期權(quán)保護(hù)，IF只能用場(chǎng)外的滬深300期權(quán)保護(hù)、IC用場(chǎng)外的中證1000期權(quán)保護(hù)。 這就是羅張恩獨(dú)家獨(dú)創(chuàng)的用于股指期貨的“防彈衣交易法則”。 五是密切關(guān)注國(guó)際股市，特別是歐美股市、亞太股市對(duì)A股的影響，大家共振上漲時(shí)，做多才是比較安全的。 反之，大家共振下跌時(shí)，做空也才最安全。 六是技術(shù)分析的基本功要扎實(shí)，比如趨勢(shì)理論、波浪理論、時(shí)空法則、箱體理論、頂?shù)讑W秘、形態(tài)學(xué)、支撐壓力等，包括期權(quán)實(shí)戰(zhàn)理論也要精通和熟悉。 這樣對(duì)于精準(zhǔn)捕捉進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)位有很大的幫助，是股指期貨盈利的基本功。
期貨時(shí)間節(jié)目介紹
作為一款備受矚目的專業(yè)期貨電視直播節(jié)目，《期貨時(shí)間》自誕生之日起就以其專業(yè)性和創(chuàng)新性贏得了廣泛的贊譽(yù)。 該節(jié)目始終緊貼市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，致力于滿足廣大投資者的核心需求，因此在期貨界享有盛譽(yù)。 節(jié)目?jī)?nèi)容豐富多樣，包括深度互動(dòng)的“分析師連線”環(huán)節(jié)，讓觀眾能實(shí)時(shí)獲取最新市場(chǎng)分析；“孟一帶你T+0”和“長(zhǎng)線賬戶展示”等部分，展示了實(shí)際交易操作和長(zhǎng)期投資策略，幫助觀眾深入理解期貨交易；同時(shí)，“持倉(cāng)分析”和“程序化交易”則揭示了交易策略的奧秘。 緊跟市場(chǎng)步伐，《期貨時(shí)間》還適時(shí)聚焦熱門話題，如“股指期貨”，傳遞正確的投資理念，深受觀眾喜愛，成為了投資者不可多得的教育資源。
