期貨開戶交易全流程解析：從零基礎(chǔ)入門到實戰(zhàn)操作指南
2025-05-15 
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返回列表期貨交易作為現(xiàn)代金融市場的重要組成部分，其開戶與操作流程對新手而言往往存在認(rèn)知盲區(qū)。本文將從實際操作維度拆解期貨交易全周期，為投資者提供可落地的指引框架。
一、開戶前認(rèn)知準(zhǔn)備
期貨交易本質(zhì)是標(biāo)準(zhǔn)化合約買賣，需建立對保證金制度、雙向交易機制及每日無負債結(jié)算的準(zhǔn)確理解。建議系統(tǒng)學(xué)習(xí)《期貨及衍生品基礎(chǔ)》教材，重點掌握合約參數(shù)解讀（交易單位、報價方式、交割月份）、杠桿原理（5-15倍不等）與強行平倉規(guī)則。通過中期協(xié)在線測試平臺完成風(fēng)險測評，客觀評估自身風(fēng)險承受能力。
二、期貨公司選擇策略
全國150家持牌機構(gòu)中，應(yīng)優(yōu)先選擇評級A類以上（證監(jiān)會每年發(fā)布）、CTP交易系統(tǒng)覆蓋率超90%的頭部公司。比較關(guān)鍵指標(biāo)包括：交易所手續(xù)費返還比例（常見30-50%）、保證金浮動政策（是否提供彈性調(diào)整）、程序化交易接口開放程度。特別關(guān)注公司提供的衍生服務(wù)，如產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)、套利策略工具包等增值內(nèi)容。
三、開戶流程技術(shù)細節(jié)
線上開戶需準(zhǔn)備身份證原件掃描件、手寫簽名照及動態(tài)影像采集。特別注意銀行綁定環(huán)節(jié)，需開通銀期轉(zhuǎn)賬功能（工建交等主要商業(yè)銀行均支持）。風(fēng)險揭示書簽署環(huán)節(jié)建議逐條研讀，重點關(guān)注特殊品種（原油、鐵礦石）的適當(dāng)性管理要求。賬戶激活后，建議先申請模擬賬戶進行功能測試，熟悉快期、文華財經(jīng)等主流交易軟件的操作邏輯。
四、資金管理與風(fēng)險控制
初始入金建議控制在總流動資金的30%以內(nèi)，采用金字塔式加倉法。具體操作中，單品種持倉保證金不宜超過賬戶權(quán)益的20%，跨品種關(guān)聯(lián)度需控制在相關(guān)系數(shù)0.6以下。設(shè)置動態(tài)止損時可參考ATR指標(biāo)（平均真實波幅），通常設(shè)為2倍ATR值。建議建立交易日志，記錄每筆交易的入場依據(jù)、持倉時間、盈虧比等核心數(shù)據(jù)。
五、實戰(zhàn)操作進階路徑
首月建議選擇螺紋鋼、豆粕等波動率適中的品種，采用15分鐘K線周期進行趨勢跟蹤。熟悉基差交易后可嘗試跨期套利，利用不同月份合約價差波動獲取收益。當(dāng)賬戶實現(xiàn)連續(xù)三月穩(wěn)定盈利后，可逐步拓展至貴金屬、能源化工等波動較大的品種。特別注意交割月前月的移倉時點，通常主力合約切換發(fā)生在交割月前第三個月下旬。
期貨交易本質(zhì)是風(fēng)險定價能力的較量，投資者需建立完整的交易系統(tǒng)而非依賴隨機操作。建議每年參加交易所組織的品種研討會，跟蹤產(chǎn)業(yè)供需變化。通過持續(xù)優(yōu)化資金管理模型和嚴(yán)格執(zhí)行紀(jì)律，方能在衍生品市場中獲得長期生存能力。
本文目錄導(dǎo)航：
- 什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
- 期貨怎么做
- 深圳鹽田區(qū)最近的哪家證券公司好？
什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。 如果您認(rèn)為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。 如果您認(rèn)為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。 目前我國的期貨中，玉米、小麥、豆粕的價格較低，約每噸2000元，每手10噸，價值約元，按10%保證金計算，約2000元保證金就可以做了。 期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。 下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內(nèi),您可以隨時賣給他10噸標(biāo)準(zhǔn)麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=元,按10%保證金算,您應(yīng)提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。 ) 這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。 買家為什么要同您簽訂合約呢?因為他看漲. 簽訂合約時,您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續(xù)費一般來回10元,忽略) 這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。 與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續(xù)費忽略）。 ●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.● 期貨開倉后，在交割期以前，可以隨時平倉，當(dāng)天也可以買賣數(shù)次（一般當(dāng)天平倉免手續(xù)費）。 如果在半年內(nèi),麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。 假如您是2200點平倉的,您會虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續(xù)費. 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續(xù)費忽略）。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。 比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節(jié)省了資金。 二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。 三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數(shù)量理論上是無限的，走勢較平穩(wěn)，不易操縱。 股票的數(shù)量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。 四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續(xù)三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。 股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續(xù)10幾個跌停板出不來的時候。 五、 期貨由于實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風(fēng)險的特點。 如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風(fēng)險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。 做股票基本沒有賠光的。 六.期貨是T+0交易,每天可以交易數(shù)個來回,建倉后，馬上就可以平倉。 手續(xù)費比股票低(約萬分之一至萬分之五，一般當(dāng)天平倉免手續(xù)費).股票是T+1交易，當(dāng)天買入的只能第二個交易日拋出，買賣手續(xù)費約為成交額的千分之八。 期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔(dān)交易費用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時容易). 期貨有風(fēng)險,入市須謹(jǐn)慎! 期貨的開戶： 先到期貨經(jīng)紀(jì)公司(到網(wǎng)上搜一搜,最好是規(guī)模大的,信譽好的,排名靠前的),或當(dāng)?shù)貭I業(yè)部辦理開戶手續(xù)。 A、自然人開戶須出示本人身份證并提交復(fù)印件，并在期貨經(jīng)紀(jì)公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及所有附件。 B、法人開戶須提交：①營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；②稅務(wù)登記證復(fù)印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復(fù)印件；⑤被授權(quán)人身份證復(fù)印件。 填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權(quán)簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 C、戶須在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》文件中指定1至2人為其資金調(diào)撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結(jié)算單簽認(rèn)人）。 被指定的資金調(diào)撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復(fù)印件，并預(yù)留印簽。 開戶注意事項： 1.入市前請仔細閱讀風(fēng)險說明書、客戶須知、合同文本等相關(guān)文本。 2.提供的開戶材料（營業(yè)執(zhí)照、身份證等）必須在有效期內(nèi)。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關(guān)人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費,可以就手續(xù)費的多少,與營業(yè)部討價還價. 5.如果是網(wǎng)上交易，下載所屬期貨經(jīng)紀(jì)公司的網(wǎng)上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，就可以在網(wǎng)上交易期貨了。 參考資料：
期貨怎么做
1、首先選好有資質(zhì)的正規(guī)公司開戶！ 2、做好必死的準(zhǔn)備！ 3、開模擬賬戶模擬，模擬的目的不是為了感受波動，更多的是熟悉規(guī)則?。?！ 4、實倉操作，切記開始的時候不要動用大比例杠桿，并且資金一定只用最可能小的一部分！ 5、磨煉，多則數(shù)年，短則幾年…… 結(jié)束：好多人一直都活在磨練中！??！
深圳鹽田區(qū)最近的哪家證券公司好？
兩個近的: 招商證券 ：深圳市鹽田區(qū)沙深路39 安信證券沙頭角證券營業(yè)廳 ：深圳市鹽田區(qū) 這兩個近.. 如果你是一個剛?cè)腴T的新手，你首先需要的應(yīng)該是系統(tǒng)、專業(yè)的證券相關(guān)的基礎(chǔ)股票知識，所以你需要一個好的客戶經(jīng)理。 如果你已經(jīng)度過了之前的階段，那么你現(xiàn)在需要的是準(zhǔn)確、及時的投資建議，券商的理財經(jīng)理、客戶經(jīng)理的服務(wù)對你是否有幫助，這是你需要考慮的。 如果你是一個老股民，你已經(jīng)有了屬于自己的一套投資理念和方法，那你要考慮的就是傭金的價格了。 低的傭金帶來低的成本，收益也會更好。 還是選一下 客戶經(jīng)理,再選 一下 傭金......然后再決定!
