期貨開戶的完整指南：從基礎(chǔ)知識(shí)到實(shí)際操作
2025-07-09 
瀏覽次數(shù)：次 
返回列表作為一名長(zhǎng)期關(guān)注金融市場(chǎng)的觀察者，我深知期貨開戶是投資者進(jìn)入衍生品世界的關(guān)鍵入口。它不僅是形式上的手續(xù)，更是風(fēng)險(xiǎn)管理與策略落地的起點(diǎn)。本指南將從基礎(chǔ)概念切入，逐步解析實(shí)際操作，力求為您提供一份系統(tǒng)、實(shí)用的980字詳細(xì)說(shuō)明，幫助您規(guī)避常見陷阱，高效開啟交易之旅。
我們必須夯實(shí)基礎(chǔ)知識(shí)。期貨合約本質(zhì)是標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，約定在未來(lái)特定日期以既定價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)（如原油、黃金或股指），核心功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。例如，生產(chǎn)商通過(guò)賣出期貨鎖定售價(jià)，抵御市場(chǎng)波動(dòng)；而投機(jī)者則利用杠桿效應(yīng)——以少量保證金（通常5%-15%）撬動(dòng)大額頭寸，放大收益的同時(shí)成倍增加風(fēng)險(xiǎn)。開戶前，務(wù)必評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)偏好：期貨市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，杠桿可能讓小額虧損演變?yōu)楸瑐}(cāng)。常見風(fēng)險(xiǎn)還包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（合約無(wú)法及時(shí)成交）和交割風(fēng)險(xiǎn)（實(shí)物交割的復(fù)雜性）。建議新手通過(guò)模擬交易平臺(tái)（如文華財(cái)經(jīng)模擬版）練習(xí)，理解保證金機(jī)制：當(dāng)虧損觸及維持保證金水平時(shí)，系統(tǒng)會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)。這一步是開戶的認(rèn)知基石，忽視它將導(dǎo)致后續(xù)操作盲目化。
實(shí)際操作始于經(jīng)紀(jì)商選擇，這直接影響交易體驗(yàn)。在中國(guó)，合法期貨公司需持證監(jiān)會(huì)牌照（如中信期貨或永安期貨）。選擇時(shí)需比較三要素：傭金結(jié)構(gòu)（按手收費(fèi)或按比例）、交易平臺(tái)穩(wěn)定性（是否支持實(shí)時(shí)圖表與一鍵下單）及客戶服務(wù)響應(yīng)速度。個(gè)人推薦優(yōu)先考慮平臺(tái)教育資源豐富的券商，因其能降低學(xué)習(xí)成本。開戶材料準(zhǔn)備是關(guān)鍵環(huán)節(jié)：身份證、銀行卡（綁定銀期轉(zhuǎn)賬）、手機(jī)號(hào)及電子缺一不可。流程上，如今90%通過(guò)線上完成：注冊(cè)券商APP后，依次填寫個(gè)人信息、上傳證件、視頻認(rèn)證（人臉識(shí)別）、簽署電子協(xié)議（重點(diǎn)閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》），審核通常1-3個(gè)工作日。通過(guò)后，您將獲資金賬號(hào)及初始密碼。
資金管理是開戶后的實(shí)操核心。入金環(huán)節(jié)建議首次注入1-5萬(wàn)元（根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受力），并通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬完成。新手切忌滿倉(cāng)操作：采用“5%規(guī)則”，即單筆交易保證金不超過(guò)總資金的5%，預(yù)留現(xiàn)金應(yīng)對(duì)波動(dòng)。例如，若賬戶有10萬(wàn)元，玉米期貨合約保證金約5000元/手，則最多開2手。同時(shí)，下載交易軟件（如博易大師），熟悉下單類型：市價(jià)單（即時(shí)成交，適合快速行情）和限價(jià)單（指定價(jià)格，避免滑點(diǎn)）。模擬盤演練不可或缺——用虛擬資金測(cè)試策略，建議持續(xù)兩周以上，重點(diǎn)關(guān)注止損設(shè)置（如虧損達(dá)保證金的30%即離場(chǎng)）。
進(jìn)階操作需融合策略與監(jiān)控。開戶后首次實(shí)盤交易，宜選擇流動(dòng)性高的主力合約（如滬深300股指期貨IF系列），避免冷門品種的流動(dòng)性陷阱。制定交易計(jì)劃：結(jié)合基本面（分析供需數(shù)據(jù)）和技術(shù)面（使用MACD指標(biāo)或K線形態(tài)），明確入場(chǎng)點(diǎn)和退出機(jī)制。例如，設(shè)定止盈止損單（自動(dòng)化工具可防止情緒干擾），并分散投資至2-3個(gè)關(guān)聯(lián)性低的品種。日常監(jiān)控需關(guān)注交易所公告、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（如CPI發(fā)布）及國(guó)際事件，這些都可能引發(fā)價(jià)格跳空。常見錯(cuò)誤包括過(guò)度交易（高頻操作增加傭金）和“扛單”（虧損時(shí)不及時(shí)止損），務(wù)必培養(yǎng)紀(jì)律性。
開戶僅是起點(diǎn)，長(zhǎng)期成功依賴持續(xù)優(yōu)化。定期復(fù)盤交易記錄，分析虧損原因（如誤判趨勢(shì)或倉(cāng)位過(guò)重），并利用券商提供的研報(bào)和培訓(xùn)資源更新知識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)優(yōu)先：隨著經(jīng)驗(yàn)積累，可逐步調(diào)整杠桿比例，但核心原則不變——期貨非賭博，而是概率游戲。通過(guò)本指南的系統(tǒng)實(shí)踐，您能將開戶轉(zhuǎn)化為理性投資的跳板，在市場(chǎng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
本文目錄導(dǎo)航：
- 股指期貨開戶條件
- 什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
- 股指期貨開戶要什么條件？
股指期貨開戶條件
投資者參與股指期貨必須滿足三個(gè)硬性要求: 首先,投資者開戶的資金門檻為50萬(wàn)元。 其次,擬參與股指期貨交易的投資者需通過(guò)股指期貨知識(shí)測(cè)試。 據(jù)了解,該測(cè)試將由中金所提供考題,期貨公司負(fù)責(zé)具體操作,合格分?jǐn)?shù)線為80分。 第三,投資者必須具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄,或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。 簡(jiǎn)單而言,今后的期指交易參與者,除了機(jī)構(gòu)以外,自然人可被稱作“三有”投資人,即有錢和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,有期指知識(shí)以及有實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)。 除以上三項(xiàng)硬性要求外,投資者還須進(jìn)行一個(gè)反映其綜合情況的評(píng)估,投資者必須在綜合評(píng)估中拿到70分以上,才能算作“合格”。 對(duì)于存在不良誠(chéng)信記錄的投資者,期貨公司將根據(jù)情況在該投資者綜合評(píng)估總分中扣減相應(yīng)的分?jǐn)?shù),扣減分?jǐn)?shù)不設(shè)上限。 股指期貨開戶要求圖 50萬(wàn)如何配到70分?jǐn)?shù)開股指期貨戶? 1.年齡在20-60歲 10分 2.商品期貨操作10筆的經(jīng)驗(yàn),20分。 3.50萬(wàn) 40分 共70分開戶成功! 如果不想做商品期貨直接開股指期貨怎么辦? 1.年齡20-60歲 10分 2.碩士學(xué)歷 5分 3.50萬(wàn) 40分 4. 在央行開個(gè)人誠(chéng)信證明 15分 70分開戶!
什么是期貨，怎么玩，入門門檻高不？
期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠(yuǎn)期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達(dá)到保值或賺錢的目的。 如果您認(rèn)為期貨價(jià)格會(huì)上漲，就做多（買開倉(cāng)），漲起來(lái)（賣）平倉(cāng)，賺了：差價(jià)=平倉(cāng)價(jià)-開倉(cāng)價(jià)。 如果您認(rèn)為期貨價(jià)格會(huì)下跌，就做空（賣開倉(cāng)），跌下去（買）平倉(cāng)，賺了：差價(jià)=開倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià)。 目前我國(guó)的期貨中，玉米、小麥、豆粕的價(jià)格較低，約每噸2000元，每手10噸，價(jià)值約元，按10%保證金計(jì)算，約2000元保證金就可以做了。 期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。 下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時(shí)賣方手中并不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理: 您在小麥每噸2000元時(shí),估計(jì)麥價(jià)要下跌,您在期貨市場(chǎng)上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內(nèi),您可以隨時(shí)賣給他10噸標(biāo)準(zhǔn)麥,價(jià)格是每噸2000元.(價(jià)值2000×10=元,按10%保證金算,您應(yīng)提供2000元的履約保證金，履約保證金會(huì)跟隨合約價(jià)值的變化而變化。 ) 這就是做空（賣開倉(cāng)），實(shí)際操作時(shí)，您是賣開倉(cāng)一手小麥的期貨合約。 買家為什么要同您簽訂合約呢?因?yàn)樗礉q. 簽訂合約時(shí),您手中并不一定有麥子（一般也并不是真正要賣麥子）.您在觀察市場(chǎng),若市場(chǎng)如您所愿,下跌了,跌到每噸1800元時(shí),您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了: (2000-1800)×10=2000(元)(手續(xù)費(fèi)一般來(lái)回10元,忽略) 這就是獲利平倉(cāng)，實(shí)際操作時(shí)，您是買平倉(cāng)一手小麥的期貨合約。 與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續(xù)費(fèi)忽略）。 ●整個(gè)操作,您只需在2000點(diǎn)賣出一手麥,在1800點(diǎn)買平就可以了,非常方便.● 期貨開倉(cāng)后，在交割期以前，可以隨時(shí)平倉(cāng)，當(dāng)天也可以買賣數(shù)次（一般當(dāng)天平倉(cāng)免手續(xù)費(fèi)）。 如果在半年內(nèi),麥價(jià)上漲,您沒(méi)有機(jī)會(huì)買到低價(jià)麥平倉(cāng),您就會(huì)被迫買高價(jià)麥平倉(cāng)(合約到期必須平倉(cāng)),您就會(huì)虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。 假如您是2200點(diǎn)平倉(cāng)的,您會(huì)虧損: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手續(xù)費(fèi). 與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續(xù)費(fèi)忽略）。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。 比如投資者有一萬(wàn)元，只能買一萬(wàn)元的股票，而投資期貨按10%的保證金計(jì)算，就可以簽訂（買賣）10萬(wàn)元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節(jié)省了資金。 二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。 三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數(shù)量理論上是無(wú)限的，走勢(shì)較平穩(wěn)，不易操縱。 股票的數(shù)量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。 四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續(xù)三個(gè)停板時(shí)，交易所可以安排想止損的客戶平倉(cāng)。 股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續(xù)10幾個(gè)跌停板出不來(lái)的時(shí)候。 五、 期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉(cāng)的限制，從而使其更具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。 如果滿倉(cāng)操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉(cāng)），所以風(fēng)險(xiǎn)很大，但是可以控制（持倉(cāng)量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉(cāng)操作。 做股票基本沒(méi)有賠光的。 六.期貨是T+0交易,每天可以交易數(shù)個(gè)來(lái)回,建倉(cāng)后，馬上就可以平倉(cāng)。 手續(xù)費(fèi)比股票低(約萬(wàn)分之一至萬(wàn)分之五，一般當(dāng)天平倉(cāng)免手續(xù)費(fèi)).股票是T+1交易，當(dāng)天買入的只能第二個(gè)交易日拋出，買賣手續(xù)費(fèi)約為成交額的千分之八。 期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負(fù)擔(dān)交易費(fèi)用,所以期貨賺錢并不容易(但比股市熊市下跌時(shí)容易). 期貨有風(fēng)險(xiǎn),入市須謹(jǐn)慎! 期貨的開戶： 先到期貨經(jīng)紀(jì)公司(到網(wǎng)上搜一搜,最好是規(guī)模大的,信譽(yù)好的,排名靠前的),或當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部辦理開戶手續(xù)。 A、自然人開戶須出示本人身份證并提交復(fù)印件，并在期貨經(jīng)紀(jì)公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬(wàn)元(也有的公司沒(méi)有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及所有附件。 B、法人開戶須提交：①營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；②稅務(wù)登記證復(fù)印件；③開戶銀行名稱及帳號(hào)；④法定代表人身份證復(fù)印件；⑤被授權(quán)人身份證復(fù)印件。 填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權(quán)簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及所有附件，并加蓋單位公章。 C、戶須在《期貨經(jīng)紀(jì)合同》文件中指定1至2人為其資金調(diào)撥人，指定1至2人為交易指令下達(dá)人（指令下單人被視為結(jié)算單簽認(rèn)人）。 被指定的資金調(diào)撥人和交易指令下達(dá)人須親自簽字，提供身份證及其復(fù)印件，并預(yù)留印簽。 開戶注意事項(xiàng)： 1.入市前請(qǐng)仔細(xì)閱讀風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書、客戶須知、合同文本等相關(guān)文本。 2.提供的開戶材料（營(yíng)業(yè)執(zhí)照、身份證等）必須在有效期內(nèi)。 3.合同中所涉及的簽字必須由相關(guān)人員本人簽署，不得代簽。 4.開戶免費(fèi),可以就手續(xù)費(fèi)的多少,與營(yíng)業(yè)部討價(jià)還價(jià). 5.如果是網(wǎng)上交易，下載所屬期貨經(jīng)紀(jì)公司的網(wǎng)上交易軟件（帶行情分析軟件）在電腦安裝. 進(jìn)入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，就可以在網(wǎng)上交易期貨了。 參考資料：
股指期貨開戶要什么條件？
一、股指期貨開戶條件：期貨公司會(huì)員只能為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的自然人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼：(一)申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元;(二)具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試;(三)具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄;(四)不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄;不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。 期貨公司會(huì)員除按上述標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資者進(jìn)行審核外，還應(yīng)當(dāng)按照交易所制定的投資者適當(dāng)性制度操作指引，對(duì)投資者的基本情況、相關(guān)投資經(jīng)歷、財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信狀況等進(jìn)行綜合評(píng)估，不得為綜合評(píng)估得分低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼。 二、期貨公司會(huì)員只能為符合下列標(biāo)準(zhǔn)的一般法人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼：(一)凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元;(二)申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元;(三)具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程;(四)相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，通過(guò)相關(guān)測(cè)試;(五)具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄;或者最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄;(六)不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄;不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。 三、開戶時(shí)間：正常交易日: 上午9:00至下午16:00。 四、自然人開戶流程：1、自然人客戶需攜帶身份證或臨時(shí)身份證原件(須在有效期內(nèi))、至少任意一張結(jié)算銀行(中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行)借記卡，至期貨公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或證券營(yíng)業(yè)部(IB)本人親自辦理。 2、簽署《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》、《期貨經(jīng)紀(jì)合同》、《銀期轉(zhuǎn)賬》、《資信調(diào)查表》等協(xié)議書，如實(shí)提供、聯(lián)系和郵政編碼。 3、留存影像資料：1)開戶人頭部正面照;2)身份證原件正反面掃描件。 4、本人親自設(shè)置資金密碼和交易密碼。 5、客戶本人持銀期轉(zhuǎn)賬協(xié)議、本人身份證原件、銀行借記卡至相應(yīng)的銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理銀期轉(zhuǎn)賬手續(xù)。 6、客戶當(dāng)日接受期貨公司回訪，回訪成功后T+1日便可進(jìn)行商品期貨交易。 7、客戶辦理入金(銀期轉(zhuǎn)賬;非銀期轉(zhuǎn)賬)。 8、客戶網(wǎng)上交易(開始交易)。 9、開戶成功后，營(yíng)業(yè)部將蓋好公司開戶章的《期貨經(jīng)紀(jì)合同》郵遞給客戶。
