暫停交易期間，持倉(cāng)合約的平倉(cāng)盈虧將在恢復(fù)交易后第一個(gè)交易日結(jié)算。
2024-09-26 
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返回列表當(dāng)交易所暫停交易時(shí)，所有持倉(cāng)合約的平倉(cāng)盈虧將在恢復(fù)交易后的第一個(gè)交易日進(jìn)行結(jié)算。
結(jié)算過(guò)程
- 計(jì)算所有持倉(cāng)合約的未實(shí)現(xiàn)盈虧。
- 將未實(shí)現(xiàn)盈虧結(jié)轉(zhuǎn)到交易者的賬戶。
- 平倉(cāng)所有持倉(cāng)合約。
計(jì)算未實(shí)現(xiàn)盈虧
未實(shí)現(xiàn)盈虧是合約當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值與合約開(kāi)倉(cāng)時(shí)的開(kāi)倉(cāng)價(jià)格之間的差額。計(jì)算公式如下：```未實(shí)現(xiàn)盈虧 = 當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值 - 開(kāi)倉(cāng)價(jià)格```結(jié)轉(zhuǎn)未實(shí)現(xiàn)盈虧
未實(shí)現(xiàn)盈虧將結(jié)轉(zhuǎn)到交易者的賬戶，作為可用資金或保證金。平倉(cāng)所有持倉(cāng)合約
在交易恢復(fù)后，所有持倉(cāng)合約將被平倉(cāng)。平倉(cāng)價(jià)格將根據(jù)市場(chǎng)恢復(fù)交易時(shí)的價(jià)格確定。注意事項(xiàng)
平倉(cāng)盈虧結(jié)算將在恢復(fù)交易后的第一個(gè)交易日進(jìn)行。交易者應(yīng)注意，在暫停交易期間持倉(cāng)合約的價(jià)值可能會(huì)發(fā)生大幅波動(dòng)。交易者應(yīng)相應(yīng)地管理其風(fēng)險(xiǎn)，并在暫停交易前平倉(cāng)任何頭寸。如果交易者在恢復(fù)交易后對(duì)平倉(cāng)盈虧結(jié)算有任何疑問(wèn)，應(yīng)聯(lián)系交易所尋求澄清。示例
假設(shè)交易者在暫停交易前持有以下合約：10 手比特幣永續(xù)合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為 20,000 美元。5 手以太坊永續(xù)合約，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為 1,500 美元。在暫停交易期間，比特幣的價(jià)格上漲至 25,000 美元，而以太坊的價(jià)格下跌至 1,200 美元。在恢復(fù)交易后，交易者的平倉(cāng)盈虧結(jié)算如下：比特幣永續(xù)合約：未實(shí)現(xiàn)盈虧 = (25,000 - 20,000) x 10 = 50,000 美元以太坊永續(xù)合約：未實(shí)現(xiàn)盈虧 = (1,200 - 1,500) x 5 = -15,000 美元因此，交易者的總平倉(cāng)盈虧為 35,000 美元。這一金額將結(jié)轉(zhuǎn)到交易者的賬戶，作為可用資金或保證金。結(jié)論
暫停交易期間持倉(cāng)合約的平倉(cāng)盈虧結(jié)算是一個(gè)重要的過(guò)程，對(duì)于確保交易者的資金安全至關(guān)重要。交易者應(yīng)了解結(jié)算過(guò)程并相應(yīng)地管理其風(fēng)險(xiǎn)。本文目錄導(dǎo)航：
- PTA合約的交易規(guī)則
- nft持倉(cāng)期間什么意思
- 持倉(cāng)盈虧是什么意思
PTA合約的交易規(guī)則
保證金制度PTA期貨實(shí)行保證金制度。 PTA期貨合約最低交易保證金為合約價(jià)值的6%。 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，交易所可以調(diào)整最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。 PTA期貨合約的交易保證金按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個(gè)月份以前的月份）、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)階段依次管理。 一般月份PTA期貨合約按持倉(cāng)量的不同采取不同的交易保證金比例。 具體見(jiàn)下表：一般月份交易保證金比例雙邊持倉(cāng)量(N萬(wàn)手)N≤交易保證金比例6%9%12%15%交割月前一個(gè)月份PTA期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。 具體見(jiàn)下表：交割月前一個(gè)月份交易保證金比例上旬中旬下旬8%15%20%如果交割月前一個(gè)月經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、投資者的持倉(cāng)（包括套期保值持倉(cāng)和套利持倉(cāng)）分別達(dá)到最近交割月市場(chǎng)單邊持倉(cāng)的15%、10%、5%，則在正常保證金比例基礎(chǔ)上提高5個(gè)百分點(diǎn)。 自交割月前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，凡持有交割月份合約的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)按合約價(jià)值的30%交納交易保證金。 凡未能按時(shí)交納交易保證金者，交易所有權(quán)對(duì)其持有的該交割月份合約強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金可以維持現(xiàn)有持倉(cāng)水平。 交易過(guò)程中，當(dāng)某一合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量時(shí)，新開(kāi)倉(cāng)合約按該級(jí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。 交易結(jié)束后，交易所對(duì)全部持倉(cāng)收取與持倉(cāng)總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金。 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 當(dāng)某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)四個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍、連續(xù)五個(gè)交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累計(jì)漲跌幅（N）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3.5倍，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)部分或全部會(huì)員提高交易保證金。 提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。 N的計(jì)算公式如下：N＝（Pt—P0）／P0×100%t=4,5P0為D1交易日前一交易日結(jié)算價(jià)Pt為t交易日結(jié)算價(jià)，t=4，5交易所采取上述措施須事先報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。 當(dāng)某品種某月份合約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)部分或全部會(huì)員、投資者同比例或不同比例提高交易保證金。 如遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。 對(duì)同時(shí)滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。 漲跌停板制度交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所制定每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。 新合約掛盤(pán)成交當(dāng)日以及交割月份的漲跌停板幅度和交易保證金及強(qiáng)制減倉(cāng)不受本章以下條款限制。 當(dāng)PTA以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。 當(dāng)PTA期貨合約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開(kāi)停板價(jià)位的情況，稱為漲（跌）停板單方無(wú)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）。 若某一交易日出現(xiàn)單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時(shí)該期貨合約交易保證金比例提高50%。 第二個(gè)交易日的價(jià)幅在原價(jià)幅基礎(chǔ)上自動(dòng)擴(kuò)大50%（只向停板方向擴(kuò)大）。 若第二個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個(gè)交易日自動(dòng)回復(fù)到期貨合約規(guī)定價(jià)幅和保證金標(biāo)準(zhǔn)；若第二個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時(shí)和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價(jià)幅維持提高后的價(jià)幅。 若第三個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第四個(gè)交易日?qǐng)?zhí)行期貨合約規(guī)定價(jià)幅和保證金比例。 若連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以休市一天，有權(quán)對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金。 交易所也可根據(jù)市場(chǎng)情況選擇采用下列措施化解風(fēng)險(xiǎn)：（一）強(qiáng)制減倉(cāng)。 交易所將以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，且單位持倉(cāng)虧損大于或等于交易日結(jié)算價(jià)的6%的所有持倉(cāng)，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約盈利持倉(cāng)按規(guī)定方式和方法自動(dòng)撮合成交。 強(qiáng)制減倉(cāng)前，投資者（包括非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和經(jīng)紀(jì)會(huì)員的投資者）鎖倉(cāng)部分自動(dòng)對(duì)沖。 （二）若市場(chǎng)出現(xiàn)結(jié)算或交割風(fēng)險(xiǎn)，正在產(chǎn)生或?qū)⒁a(chǎn)生重大影響時(shí)，交易所可決定并公告選擇采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會(huì)員或全部會(huì)員提高交易保證金，暫停部分會(huì)員或全部會(huì)員開(kāi)新倉(cāng)，調(diào)整漲跌停板比例，限制出金，限期平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)，推遲交割日期，延長(zhǎng)交割時(shí)間等措施，化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但調(diào)整后的漲跌停板比例不超過(guò)20%。 交易所宣布調(diào)整保證金水平之后，保證金不足者應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加到位。 強(qiáng)制減倉(cāng)的具體操作方法如下:（一）強(qiáng)制減倉(cāng)的數(shù)量為強(qiáng)制減倉(cāng)當(dāng)日收市后已在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中申報(bào)但沒(méi)有成交且投資者（或非經(jīng)紀(jì)會(huì)員，下同）該合約的單位持倉(cāng)虧損大于或等于交易日結(jié)算價(jià)6%的所有申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的總和。 因自動(dòng)對(duì)沖投資者雙向持倉(cāng)造成投資者持倉(cāng)少于平倉(cāng)單所報(bào)數(shù)量時(shí)，系統(tǒng)自動(dòng)將平倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行調(diào)整。 投資者單位持倉(cāng)盈虧的計(jì)算方法:投資者該合約持倉(cāng)盈虧的總和(元)投資者該合約單位持倉(cāng)盈虧=──────────────投資者該合約的持倉(cāng)量(手)（二）持倉(cāng)盈利投資者平倉(cāng)范圍的確定:根據(jù)上述方法計(jì)算的投資者單位持倉(cāng)盈利的投機(jī)持倉(cāng)（包括未接到倉(cāng)單的跨期套利持倉(cāng)）以及投資者單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2倍的保值持倉(cāng)都列入平倉(cāng)范圍。 持有倉(cāng)單、貨物到庫(kù)的對(duì)應(yīng)持倉(cāng)和已接受到倉(cāng)單的跨期套利對(duì)應(yīng)持倉(cāng)，不執(zhí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。 （三）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則及方法:1、平倉(cāng)數(shù)量的分配原則:（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利的大小和投機(jī)與保值的不同分成四級(jí)，逐級(jí)進(jìn)行分配。 首先分配給屬平倉(cāng)范圍內(nèi)單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2倍的投機(jī)持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利2倍的投機(jī)持倉(cāng))。 其次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅1倍的投機(jī)持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利1倍的投機(jī)持倉(cāng))。 再次分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約價(jià)幅1倍以下的投機(jī)持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利1倍以下的投機(jī)持倉(cāng))。 最后分配給單位持倉(cāng)盈利大于或等于合約規(guī)定價(jià)幅2倍的保值持倉(cāng)(以下簡(jiǎn)稱盈利2倍的保值持倉(cāng))。 （2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。 2、平倉(cāng)數(shù)量的分配方法及步驟:若盈利2倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量大于或等于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量與盈利2倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量的比例，將申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利2倍的投機(jī)投資者等比例分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。 若盈利2倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量，則根據(jù)盈利2倍的投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利2倍投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)投資者分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。 再把剩余的申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量按上述的分配方法向盈利1倍的投機(jī)持倉(cāng)分配；若還有剩余，則再向盈利1倍以下的投機(jī)持倉(cāng)分配；若還有剩余，則再向盈利2倍的保值持倉(cāng)分配；若還有剩余則不再分配。 3、申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量向盈利投機(jī)投資者進(jìn)行等比例分配時(shí)，按以下原則操作：首先，按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量和盈利投機(jī)投資者持倉(cāng)數(shù)量計(jì)算平倉(cāng)比例。 其次，分別以每一投資者總持倉(cāng)乘以規(guī)定比例，計(jì)算每一投資者平倉(cāng)數(shù)量。 當(dāng)投資者平倉(cāng)數(shù)量為小數(shù)時(shí)，向上取整；取整后不足最小下單量時(shí)，向上取夠最小下單量的整數(shù)倍。 然后，對(duì)投資者持倉(cāng)以持倉(cāng)時(shí)間從長(zhǎng)到短為序進(jìn)行選取。 最后將選取的所有投資者持倉(cāng)按持倉(cāng)時(shí)間從長(zhǎng)到短為序與申報(bào)平倉(cāng)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)。 本條規(guī)定平倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。 交易所強(qiáng)制減倉(cāng)后，下一交易日價(jià)幅和保證金按期貨合約規(guī)定執(zhí)行。 交易所采用本辦法第十八條第二款第（二）項(xiàng)所列化解風(fēng)險(xiǎn)措施之后，當(dāng)日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市，則下一個(gè)交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復(fù)正常水平。 若市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍未化解，則交易所宣布為異常情況，并按有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 限倉(cāng)制度交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。 限倉(cāng)是指交易所規(guī)定會(huì)員或投資者可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)持倉(cāng)的最大數(shù)量。 限倉(cāng)實(shí)行以下基本制度：（一）某一月份PTA合約在其交易過(guò)程中的不同階段，分別適用不同的限倉(cāng)數(shù)額，進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；（二）采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制投資者持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)持倉(cāng)規(guī)模；（三）套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制。 PTA合約的限倉(cāng)數(shù)量按上市交易的“一般月份”、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)階段依次遞減。 一般月份交易所對(duì)PTA期貨合約分別按經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者進(jìn)行限倉(cāng)。 PTA一般月份最大單邊持倉(cāng)占市場(chǎng)單邊持倉(cāng)比例或絕對(duì)限倉(cāng)量經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者單邊持倉(cāng)12萬(wàn)手以上≤15%≤10%≤5%單邊持倉(cāng)12萬(wàn)手及以下手手6000手交割月前一個(gè)月份交易所對(duì)PTA合約單邊持倉(cāng)按經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者以及上旬、中旬和下旬實(shí)行絕對(duì)量限倉(cāng)。 交割月前一個(gè)月最大單邊持倉(cāng)（手）經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬交割月交易所對(duì)PTA合約單邊持倉(cāng)按經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員和投資者實(shí)行絕對(duì)量限倉(cāng)。 具體數(shù)量如下：交割月最大單邊持倉(cāng)（手）經(jīng)紀(jì)會(huì)員非經(jīng)紀(jì)會(huì)員投資者0經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部投資者所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)（多頭部位、空頭部位分別計(jì)算，下同），不得超出該會(huì)員的限倉(cāng)數(shù)額。 同一投資者在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉(cāng)的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)投資者的限倉(cāng)數(shù)額。 交易所根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)公司的申請(qǐng),按照其注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)情況調(diào)整其限倉(cāng)數(shù)額。 限倉(cāng)數(shù)額分別由“基數(shù)”、“信用增數(shù)”、“業(yè)務(wù)增數(shù)”三個(gè)部分合成。 （一）基數(shù)：是經(jīng)紀(jì)會(huì)員限倉(cāng)總額中相對(duì)固定的部分，也是其限倉(cāng)數(shù)額的最低水平，由交易所規(guī)定，具體見(jiàn)本辦法第二十四、二十五、二十六條規(guī)定；（二）信用增數(shù)：是經(jīng)紀(jì)會(huì)員限倉(cāng)總額中可依注冊(cè)資本情況作變動(dòng)的部分；以注冊(cè)資本3000萬(wàn)元為底數(shù)，在此基礎(chǔ)上，每增加500萬(wàn)元注冊(cè)資本，限倉(cāng)數(shù)額相應(yīng)增加基數(shù)的10％；信用增數(shù)的最大值與基數(shù)相等；（三）業(yè)務(wù)增數(shù)：是經(jīng)紀(jì)會(huì)員限倉(cāng)總額中可依業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況作變動(dòng)的部分；以年交易金額40億元、10個(gè)投資者為底數(shù)，在此基礎(chǔ)上，設(shè)定若干檔次，分別規(guī)定各檔次限倉(cāng)增額系數(shù)。 適用各檔次限倉(cāng)增額系數(shù)時(shí)其年交易金額和投資者數(shù)須同時(shí)達(dá)到相應(yīng)的年交易金額和投資者總數(shù)水平。 每一檔次可以增加的限倉(cāng)數(shù)額為基數(shù)乘以該檔次的一定系數(shù)。 業(yè)務(wù)增數(shù)的最大值與基數(shù)相等。 上半年經(jīng)紀(jì)會(huì)員須在當(dāng)年1月15日前向交易所提供上一年度期末注冊(cè)資本金額的證明文件和投資者賬戶的統(tǒng)計(jì)材料。 交易所統(tǒng)計(jì)去年1月1日至12月31日經(jīng)紀(jì)會(huì)員的交易量，核定限倉(cāng)數(shù)額后于1月20日前通知經(jīng)紀(jì)會(huì)員，并予公布；該限倉(cāng)數(shù)額適用于其當(dāng)年1月21日至7月20日期間（含起、止日）的各品種期貨合約的交易。 下半年經(jīng)紀(jì)會(huì)員須在當(dāng)年7月15日前向交易所提供本年度6月30日注冊(cè)資本金額的證明文件和投資者賬戶的統(tǒng)計(jì)材料。 交易所統(tǒng)計(jì)去年7月1日至當(dāng)年6月30日經(jīng)紀(jì)會(huì)員的交易量，核定限倉(cāng)數(shù)額后于7月20日前通知經(jīng)紀(jì)會(huì)員，并予公布；該限倉(cāng)數(shù)額適用于其當(dāng)年7月21日至次年1月20日期間（含起、止日）的各品種期貨合約的交易。 到期未提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料或所提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料屬無(wú)效的，則注冊(cè)資本金額、投資者戶數(shù)均以基數(shù)水平為準(zhǔn)。 交易所調(diào)整限倉(cāng)數(shù)額須經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。 會(huì)員或投資者的持倉(cāng)數(shù)量不得超過(guò)交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。 對(duì)超過(guò)持倉(cāng)限額的會(huì)員或投資者，交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 一個(gè)投資者在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，其持倉(cāng)量合計(jì)超出限倉(cāng)數(shù)額的，由交易所指定有關(guān)經(jīng)紀(jì)會(huì)員對(duì)該投資者超額持倉(cāng)執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部投資者的持倉(cāng)之和超過(guò)該會(huì)員的持倉(cāng)限額的，經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)原則上按合計(jì)數(shù)與限倉(cāng)數(shù)之差除以合計(jì)數(shù)所得比例，由該經(jīng)紀(jì)會(huì)員監(jiān)督其投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成減倉(cāng)；應(yīng)減倉(cāng)而未減倉(cāng)的，由交易所按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 大戶報(bào)告制度交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。 當(dāng)會(huì)員或投資者PTA持倉(cāng)合約的投機(jī)持倉(cāng)達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)持倉(cāng)限量80%以上（含本數(shù)）時(shí),會(huì)員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、持倉(cāng)情況，投資者須通過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)告。 交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況改變持倉(cāng)報(bào)告水平。 達(dá)到交易所報(bào)告界限的會(huì)員和投資者應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15：00時(shí)前向交易所報(bào)告。 達(dá)到報(bào)告界限的會(huì)員和投資者在首次履行報(bào)告責(zé)任和義務(wù)后，如需再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，由交易所通知有關(guān)會(huì)員。 第三十七條達(dá)到交易所報(bào)告界限的經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的《鄭州商品交易所經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、建倉(cāng)時(shí)間、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)投資者數(shù)量、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）其持倉(cāng)量前五名投資者的名稱、交易編碼、持倉(cāng)量、開(kāi)戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（四）交易所要求提供的其他材料。 達(dá)到交易所報(bào)告界限的非經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的《鄭州商品交易所非經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、建倉(cāng)時(shí)間、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）交易所要求提供的其他材料。 達(dá)到交易所報(bào)告界限的投資者應(yīng)提供下列材料：（一）填寫(xiě)完整的《鄭州商品交易所投資者大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號(hào)、投資者名稱和編碼、合約代碼、現(xiàn)有持倉(cāng)、建倉(cāng)時(shí)間、持倉(cāng)性質(zhì)、持倉(cāng)保證金、可動(dòng)用資金、持倉(cāng)意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請(qǐng)交割數(shù)量等；（二）資金來(lái)源說(shuō)明；（三）開(kāi)戶材料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；（四）交易所要求提供的其他材料。 經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)對(duì)達(dá)到交易所報(bào)告界限的投資者所提供的有關(guān)材料進(jìn)行初審，然后轉(zhuǎn)交交易所。 經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)保證投資者所提供材料的真實(shí)性。 交易所將不定期地對(duì)會(huì)員或投資者提供的材料進(jìn)行核查。 投資者在不同經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持倉(cāng)數(shù)額合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，應(yīng)通過(guò)持倉(cāng)最大的經(jīng)紀(jì)會(huì)員報(bào)送該投資者應(yīng)報(bào)告情況的有關(guān)材料。 強(qiáng)行平倉(cāng)制度交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。 強(qiáng)行平倉(cāng)是指當(dāng)會(huì)員、投資者違規(guī)時(shí)，交易所對(duì)有關(guān)持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)的一種強(qiáng)制措施。 當(dāng)會(huì)員、投資者出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，交易所有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)：（一）結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的；（二）持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)規(guī)定的；（三）因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的；（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的；（五）其他應(yīng)予強(qiáng)行平倉(cāng)的。 交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的原則：強(qiáng)行平倉(cāng)前先由會(huì)員自行平倉(cāng)，除交易所特別規(guī)定外，時(shí)限為開(kāi)市后30分鐘內(nèi)。 若時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢，則由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。 （一）強(qiáng)行平倉(cāng)前由會(huì)員單位自行平倉(cāng)的:1、屬第四十四條第（一）、（二）項(xiàng)的，由會(huì)員單位按照交易所規(guī)定自行平倉(cāng)。 2、屬第四十四條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的，由交易所確定內(nèi)容。 （二）由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng):1、交易所按照會(huì)員提供的平倉(cāng)名單進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 2、會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單的，屬前條第（一）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按先投機(jī)、后套利、再套期保值的原則，并按上一交易日閉市后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，再按該會(huì)員投資者該合約的凈持倉(cāng)虧損由大到小確定。 若多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。 3、會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單的，屬前條第（二）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：按照先強(qiáng)平投資者超倉(cāng)后強(qiáng)平會(huì)員超倉(cāng)的原則進(jìn)行。 如果有投資者超倉(cāng),則對(duì)超倉(cāng)投資者按照超倉(cāng)量由大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；如果有多個(gè)會(huì)員超倉(cāng),則按照會(huì)員超倉(cāng)量由大到小的順序作為強(qiáng)行平倉(cāng)的對(duì)象；對(duì)具體會(huì)員的強(qiáng)行平倉(cāng)，由交易所按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員投機(jī)持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)投資者的平倉(cāng)數(shù)量，并對(duì)投資者按持倉(cāng)由大到小的順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。 4、會(huì)員沒(méi)有提供平倉(cāng)名單的，屬前條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)持倉(cāng)由交易所根據(jù)涉及的會(huì)員和投資者具體情況確定。 若會(huì)員同時(shí)滿足前條第（一）、（二）項(xiàng)情況，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)持倉(cāng)，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)持倉(cāng)。 由于市場(chǎng)原因交易所無(wú)法執(zhí)行上述原則的，交易所有權(quán)擇機(jī)強(qiáng)行平倉(cāng)。 強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行：（一）通知。 屬第四十四條第（一）、（二）項(xiàng)情況的，以會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)中交易所提供的結(jié)算單據(jù)為準(zhǔn)；屬第四十四條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)，交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)通知。 （二）執(zhí)行及確認(rèn)。 1、超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部份由交易所按前條所確定的原則在強(qiáng)行平倉(cāng)專用終端以市場(chǎng)交易價(jià)對(duì)會(huì)員直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；2、強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔；強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得；3、強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。 如因價(jià)格漲跌停板或其他市場(chǎng)原因而無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員作出相應(yīng)的處理。 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，無(wú)法對(duì)相關(guān)會(huì)員持倉(cāng)最大的合約月份執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，則依次選擇該會(huì)員持倉(cāng)量較小的合約月份執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)；有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，因此發(fā)生的虧損，仍由會(huì)員或投資者承擔(dān)；未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或交割義務(wù)。 由交易所強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利按有關(guān)規(guī)定予以沒(méi)收；因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。 因投資者違規(guī)所進(jìn)行的強(qiáng)行平倉(cāng)而發(fā)生的虧損，由該投資者開(kāi)戶所在經(jīng)紀(jì)會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該投資者追索。 風(fēng)險(xiǎn)警示制度交易所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。 當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以約見(jiàn)指定的會(huì)員高管人員或投資者談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況：（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；（二）會(huì)員或投資者交易異常；（三）會(huì)員或投資者持倉(cāng)異常；（四）會(huì)員資金異常；（五）會(huì)員或投資者涉嫌違規(guī)、違約；（六）交易所接到涉及會(huì)員或投資者的投訴；（七）會(huì)員涉及國(guó)家執(zhí)法機(jī)關(guān)調(diào)查；（八）交易所認(rèn)定的其他情況。 交易所實(shí)施談話提醒如果使用電話提醒方式，需要保留電話錄音；如果當(dāng)面談話，需要保存談話記錄。 交易所要求會(huì)員或投資者報(bào)告情況的，有關(guān)報(bào)告方式和報(bào)告內(nèi)容參照大戶報(bào)告制度。 發(fā)現(xiàn)會(huì)員或投資者有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易所可以對(duì)會(huì)員或投資者發(fā)出書(shū)面的風(fēng)險(xiǎn)提示函。 發(fā)生下列情形之一的，交易所可以向全體或部分會(huì)員和投資者發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示函：（一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常；（二）期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距；（三）國(guó)內(nèi)期貨價(jià)格和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大差距；（四）交易所認(rèn)定的其他異常情況。
nft持倉(cāng)期間什么意思
NFT是什么？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，不可替代的代幣又稱NFT是專有的數(shù)字資產(chǎn)。 因此，沒(méi)有不可替代的令牌是相同的。 讓我們這樣解釋一下，當(dāng)我們向用戶發(fā)送1個(gè)BTC并收到1個(gè)BTC時(shí)，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)沒(méi)有任何變化。 那是因?yàn)槊總€(gè)硬幣都是相同的，這使其成為可替代的數(shù)字資產(chǎn)。 NFT就像達(dá)芬奇（LeonardodaVinci）的《蒙娜麗莎》（MonaLisa）。 它是獨(dú)特的，這就是使其變得有價(jià)值的原因。 全世界沒(méi)有其他畫(huà)作。
同樣，每個(gè)NFT存儲(chǔ)某種形式的元數(shù)據(jù)，使其成為區(qū)塊鏈上的唯一條目。 也就是說(shuō)，即使是類似區(qū)塊鏈上的NFT也是不可互換的。
獨(dú)一無(wú)二的加密貨幣如何賦予所有者權(quán)力？
NFT帶有一種存儲(chǔ)豐富元數(shù)據(jù)的機(jī)制，該元數(shù)據(jù)超出了令牌符號(hào)，供應(yīng)，名稱和余額的范圍。 它還存儲(chǔ)資產(chǎn)和所有權(quán)詳細(xì)信息。 因此，可以保證所有者和未來(lái)的買家有出處。
隨著CryptoKitties的發(fā)布，NFTs在2017年成為該鎮(zhèn)的話題。
NFT有什么價(jià)值？
為了回答這個(gè)問(wèn)題，讓我們來(lái)看看NFT的發(fā)展。
早在2013年，當(dāng)ColorCoin就建立在比特幣上時(shí)，就開(kāi)始在區(qū)塊鏈上創(chuàng)建NFT的嘗試。 但是，NFT的第一個(gè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)于2017年出現(xiàn)。 其名稱為ERC721。 也就是說(shuō)，它與ERC20不同。 這是因?yàn)镋RC721跟蹤各個(gè)令牌的所有權(quán)和移動(dòng)。 這就是使不可替代的令牌獨(dú)特且有價(jià)值的原因。
貓繁殖游戲CryptoKittes是ERC721的第一個(gè)成功實(shí)現(xiàn)。 因此，每個(gè)ERC721代表一個(gè)唯一的數(shù)字小貓。 最昂貴的CryptoKitty在2017年的交易價(jià)格為172,625美元（當(dāng)時(shí)為600ETH）。
這使像GoogleVentures這樣的大型巨頭都意識(shí)到NFT的力量的時(shí)候。
最近，一家區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司Enjin與Microsoft合作創(chuàng)建了名為MicrosoftAzureHeroes的加密收藏品。 我們將以它為例來(lái)說(shuō)明NFT在現(xiàn)實(shí)世界中的工作方式。
在現(xiàn)實(shí)世界中，NFT在藝術(shù)，古董，復(fù)古，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)等方面具有一些極具潛力的用例。 游戲成為第一個(gè)推動(dòng)NFT實(shí)際實(shí)施的行業(yè)的主要原因有很多。 這是因?yàn)橘€注很低，而且游戲玩家已經(jīng)熟悉了數(shù)字收藏品的概念。
NFT的未來(lái)迭代很可能會(huì)將物理資產(chǎn)鏈接到這些加密貨幣，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界中的不信任轉(zhuǎn)移。 舉一個(gè)例子，識(shí)別證書(shū)和軟件許可證可以作為NFT進(jìn)行交易。
許多項(xiàng)目已經(jīng)在提出更好的NFT標(biāo)準(zhǔn)，例如ERC115，ERC875和ERC998。
突出不可替代代幣的特征：
它們是所有者獨(dú)有的。
它們不能與另一個(gè)相同的NFT互換；
每個(gè)NFT都有其獨(dú)特的特征；
每個(gè)NFT代表所有權(quán)，權(quán)利和特權(quán)；
NFT是不可分割的。
NFT如何運(yùn)作
NFT可以通過(guò)多種方式工作。 在這里，我們將使用Microsoft推出的最新數(shù)字收藏品的示例。 許多開(kāi)發(fā)人員正在使用MicrosoftAzure平臺(tái)。 現(xiàn)在，他們可以贏得區(qū)塊鏈數(shù)字收藏品。
恩金（Enjin）共開(kāi)發(fā)了五個(gè)徽章，并由區(qū)塊鏈提供支持。 每個(gè)徽章都將限量供應(yīng)，并將獎(jiǎng)勵(lì)給對(duì)Azure平臺(tái)做出有價(jià)值貢獻(xiàn)的個(gè)人。
每個(gè)徽章基本上都是一個(gè)ERC-721令牌，可以將其存儲(chǔ)在Enjin錢(qián)包中，并且可以像任何數(shù)字資產(chǎn)一樣進(jìn)行交易。 每個(gè)徽章都是獨(dú)一無(wú)二的，因?yàn)樗鼡碛兴袡?quán)，并定義了它的未來(lái)價(jià)值。
要獲得徽章（ERC721）令牌，需要提交其候選人身份并為Azure平臺(tái)做出寶貴的貢獻(xiàn)。 微軟團(tuán)隊(duì)審核完“做好的工作”后，成員將收到數(shù)字badge。 然后可以通過(guò)掃描QR碼進(jìn)行聲明。
這只是獲得NFT的一種方式。 其他NFT平臺(tái)（例如CryptoKitties，WAX和Qtum）使用不同的方法。
結(jié)論
可替代的加密貨幣已經(jīng)證明了其在數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)系統(tǒng)中的重要性。 另一方面，不可替代的代幣則是潛在的機(jī)會(huì)，可以對(duì)擁有獨(dú)特血統(tǒng)的有形資產(chǎn)進(jìn)行代幣化。 總而言之，NFT將擴(kuò)大現(xiàn)實(shí)世界中區(qū)塊鏈的范圍。
NFT是什么意思?NFT（Non-FungibleToken)定義了一種生態(tài)中不可分割的、具有唯一性的代幣交互和流通的接口規(guī)范。
在區(qū)塊鏈上，數(shù)字加密貨幣分為原生幣和代幣兩大類。 前者如Bitcoin、Qtum等，擁有自己的主鏈，使用鏈上的交易來(lái)維護(hù)賬本數(shù)據(jù)；后者如BOT、INK等，依附于現(xiàn)有的區(qū)塊鏈，使用智能合約來(lái)進(jìn)行賬本的記錄。
比特幣以外的加密貨幣
比特幣以外的密碼貨幣，又稱為山寨幣、競(jìng)爭(zhēng)幣（英語(yǔ)：altcoin），部分是參考比特幣思想、原理、源代碼產(chǎn)生的，與比特幣相似的虛擬貨幣，有800種以上的密碼貨幣在流通。
2017年2月到4月期間，山寨幣總和占密碼貨幣市場(chǎng)總值比例，由15%提高到接近40%。
由于比特幣本身并沒(méi)有權(quán)威的發(fā)行機(jī)構(gòu)和國(guó)家政權(quán)來(lái)維持其權(quán)威性、唯一性，比特幣與其模仿者之間只能平等地相處，雖然其是最早的虛擬貨幣，也是最知名、人們最熟悉的，也具有最大的用戶網(wǎng)絡(luò)社區(qū)，具有很強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，大部分時(shí)間也是市值最高的密碼貨幣，但是并不具有絕對(duì)排它的地位。
期貨中持倉(cāng)是什么意思問(wèn)題一：期貨交易中的持倉(cāng)量是什么意思/u/
在期貨圖形技術(shù)分析中，成交量和持倉(cāng)量的相互配合十分重要。 正確理解成交量和持倉(cāng)量變化的關(guān)系，可以更準(zhǔn)確的把握?qǐng)D形K線分析組合，有利于深入了解市場(chǎng)語(yǔ)言。 下面就成交量和持倉(cāng)量相配合的四種動(dòng)態(tài)情況進(jìn)行分析。
1成交量逐步增加，持倉(cāng)量也同步增加。
此種情況在期貨走勢(shì)中最常見(jiàn)，多發(fā)生在單邊行情開(kāi)始時(shí)期，價(jià)位趨勢(shì)處于動(dòng)蕩之中。 多空雙方對(duì)后市的嚴(yán)重分歧，形成市場(chǎng)中資金的比拼，但價(jià)格此時(shí)還未形成統(tǒng)一的整理區(qū)間，價(jià)格波動(dòng)幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。 此時(shí)，成交量的擴(kuò)張是由于短線資金的積進(jìn)出，而持倉(cāng)量的擴(kuò)張則顯示了多空能量的積蓄。 在此情況下，可以從盤(pán)面上感到多空力量強(qiáng)弱的變化，同時(shí)結(jié)合前期行情的走勢(shì)，判斷行情的變化方向。
2成交量逐步減小，持倉(cāng)量逐步增加。
這種情況往往是大行情來(lái)臨的前兆，此時(shí)多空雙方的力量和市場(chǎng)外部因素的共同作用使市場(chǎng)在動(dòng)態(tài)中達(dá)到了一種平衡。 成交的減少，是由于價(jià)格波動(dòng)區(qū)間的逐步平衡，使短線資金無(wú)利可圖，但持倉(cāng)量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對(duì)抗逐步升級(jí)。 由于分歧結(jié)果并未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉(cāng)，無(wú)一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最后的突破。 此情況后續(xù)的走勢(shì)十分兇猛，很少有假突破發(fā)生，一旦爆發(fā)，至少應(yīng)有中級(jí)行情出現(xiàn)，因而投資者應(yīng)作好資金管理工作。
3成交量逐步增加，持倉(cāng)量逐步減小。
此情況一般發(fā)生在一段行情中繼的過(guò)程中，并且伴有多殺多、空殺空的現(xiàn)象。 由于行情有利于多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉(cāng)逐步減少。 但價(jià)位的快速運(yùn)動(dòng)為短線炒作提供了良機(jī)，因而短線資金積極介入，成交并未減少，有時(shí)短線持倉(cāng)的增加掩蓋了長(zhǎng)線資金的出局，造成持倉(cāng)量減少的趨勢(shì)并不明顯。 這種情況下，可能會(huì)伴有中期反彈行情，由于反彈的劇烈，往往給人一種轉(zhuǎn)勢(shì)的感覺(jué)，但原趨勢(shì)仍將保持下去。
4成交量逐步減少，持倉(cāng)量逐步減少。
此種情況多發(fā)生在一波行情逐步結(jié)束時(shí)，成交量和持倉(cāng)量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對(duì)后市失去信心，資金正逐步退場(chǎng)。 這種情況如果持續(xù)發(fā)展，會(huì)為新資金介入提供有利的條件，成為變盤(pán)的前兆。 由于成交量和持倉(cāng)量都比較小，行情容易受外界因素影響，價(jià)位波動(dòng)隨意性很強(qiáng)，會(huì)給投資者造成不必要的損失。
從以上情況可以看出：成交量是推動(dòng)行情發(fā)展的基本動(dòng)力，成交量增加價(jià)位變化趨于活躍，成交量減少價(jià)位變化趨于緩和；持倉(cāng)量是行情發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，增倉(cāng)是一段行情的開(kāi)始，而減倉(cāng)是一段行情的結(jié)束。
問(wèn)題二：期貨中的現(xiàn)手，持倉(cāng)量，倉(cāng)差等是什么意思？簡(jiǎn)單點(diǎn)解釋：倉(cāng)差就是今天持倉(cāng)減昨天持倉(cāng)的值，現(xiàn)手就是現(xiàn)在等待交易的手?jǐn)?shù)數(shù)量，性質(zhì)就是投機(jī)或保值，一般都是投機(jī)，總手是總交易手?jǐn)?shù)，持倉(cāng)就是持有合約的數(shù)量。 詳細(xì)些分析就有太多學(xué)問(wèn)要慢慢去研究實(shí)踐了：期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠(yuǎn)期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約.1、持倉(cāng)量：是指買賣雙方開(kāi)立的還未實(shí)行反向平倉(cāng)操作的合約數(shù)量總和。 持倉(cāng)量的大小反映了市場(chǎng)交易規(guī)模的大小，也反映了多空雙方對(duì)當(dāng)前價(jià)位的分歧大小。 例如：假設(shè)以兩個(gè)人作為交易對(duì)手的時(shí)候，一人開(kāi)倉(cāng)買入1手合約，另一人開(kāi)倉(cāng)賣出1手合約，則持倉(cāng)量顯示為2手。
2、內(nèi)盤(pán)、外盤(pán)：等同于股票軟件中的內(nèi)外盤(pán)。 如：委托以賣方成交的納入“外盤(pán)”，委托以買方成交的納入“內(nèi)盤(pán)”。 “外盤(pán)”和“內(nèi)盤(pán)”相加為成交量。 分析時(shí)，由于賣方成交的委托納入外盤(pán)，如外盤(pán)很大意味著多數(shù)賣的價(jià)位都有人來(lái)接，顯示買勢(shì)強(qiáng)勁；而以買方成交的納入內(nèi)盤(pán)，如內(nèi)盤(pán)過(guò)大，則意味著大多數(shù)的買入價(jià)都有人愿賣，顯示賣方力量較大。 如內(nèi)盤(pán)和外盤(pán)大體相近，則買賣力量相當(dāng)。
3、總手：指截止到現(xiàn)在的時(shí)間，此合約總共成交的手?jǐn)?shù)。 國(guó)內(nèi)是以雙方各成交1手計(jì)算為2手成交，所以大家可以看到尾數(shù)都是雙數(shù)位。
4、昨結(jié)：指昨天的結(jié)算價(jià)。 （不同于昨天的收盤(pán)價(jià)）結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。 如果該合約為新上市合約，則當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算公式為：合約結(jié)算價(jià)＝該合約掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)＋基準(zhǔn)合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)－基準(zhǔn)合約前一交易日結(jié)算價(jià)。
5、委比：是指用以衡量一段時(shí)間內(nèi)買賣盤(pán)相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo),其計(jì)算公式為：委比＝〖（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）〗×100%
6、倉(cāng)差：是持倉(cāng)差的簡(jiǎn)稱，指目前持倉(cāng)量與昨日收盤(pán)價(jià)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量的差。 為正則是今天的持倉(cāng)量增加，為負(fù)則是持倉(cāng)量減少。 持倉(cāng)差就是持倉(cāng)的增減變化情況。 例如今天11月股指期貨合約的持倉(cāng)為6萬(wàn)手，而昨天的時(shí)候是5萬(wàn)手，那今天的持倉(cāng)差就是1萬(wàn)手了。 另：在成交欄里也有倉(cāng)差變化，在這里是指現(xiàn)在這一筆成交單引發(fā)的持倉(cāng)量變化與上一筆的即時(shí)持倉(cāng)量的對(duì)比，是增倉(cāng)還是減倉(cāng)。
7、多開(kāi)：是多頭開(kāi)倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤(pán)。例如：假設(shè)以四個(gè)人作為交易對(duì)手，其中甲先掛出賣出平倉(cāng)1手，乙隨后掛出賣出開(kāi)倉(cāng)10手，丙見(jiàn)賣單處有人掛單11手，即以現(xiàn)價(jià)掛出買入開(kāi)倉(cāng)5手成交，盤(pán)面顯示會(huì)為：多開(kāi)，現(xiàn)手成交量為10手，倉(cāng)差為+8手（因甲先掛出有1手平倉(cāng)單）；丁在隨后又買入開(kāi)倉(cāng)2手，則會(huì)顯示：雙開(kāi)，4手，倉(cāng)差為+4手（此時(shí)所掛單已經(jīng)全部是乙的賣出開(kāi)倉(cāng)掛單）
8、空開(kāi)：是空頭開(kāi)倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量的增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤(pán)；例如：將上例中的賣出、買入反過(guò)來(lái)即可。
9、雙開(kāi)：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于現(xiàn)量，平倉(cāng)量為零，持倉(cāng)量增加，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均增倉(cāng)
10、雙平：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于零，平倉(cāng)量為現(xiàn)量，持倉(cāng)量減少，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均減倉(cāng)。
11、多換、空換：是多頭換手、空頭換手的簡(jiǎn)稱，若在某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量和平倉(cāng)量均等于現(xiàn)成交量的一半，持倉(cāng)量不變，則表明多頭倉(cāng)位和空頭倉(cāng)位都未發(fā)生變化，只是部分倉(cāng)位在多頭之間或空頭之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移，結(jié)合內(nèi)外盤(pán)的狀態(tài)，我們定義外盤(pán)時(shí)該筆成交的狀態(tài)為多換手，內(nèi)盤(pán)時(shí)為空換手。
12、多平、空平：是多頭平倉(cāng)、空頭平倉(cāng)的簡(jiǎn)稱，多頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量減少，但持倉(cāng)量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤(pán)；空頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量減少，但持倉(cāng)量的增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤(pán)。例如：假設(shè)以三個(gè)人作為交易對(duì)手，其中甲有多頭持倉(cāng)5手，乙有空頭......
問(wèn)題三：商品期貨中持倉(cāng)與倉(cāng)差有什么區(qū)別？持倉(cāng)就是現(xiàn)在有多少人在持有單子。 多單和空單相等，所以按單邊計(jì)算。
倉(cāng)差就是和上一個(gè)交易日比，今天是多了，還是少了。 明白了吧。
問(wèn)題四：期貨中持倉(cāng)反手是什么意思啊手中的持倉(cāng)平倉(cāng)后自動(dòng)反向開(kāi)倉(cāng)，直接完成了2個(gè)動(dòng)作：先平持倉(cāng)，然后自動(dòng)反向開(kāi)倉(cāng)。
問(wèn)題五：期貨中的持倉(cāng)，持買，持賣三者是什么關(guān)系？單從資本市場(chǎng)觀點(diǎn)；持買，持賣，是指針對(duì)市場(chǎng)多空預(yù)期表述。 但是，對(duì)于衍生品期貨，具體就存在有；雙向觀點(diǎn)同時(shí)可用；看多市場(chǎng)也可以持買或持賣，看空市場(chǎng)也可以持買或持賣現(xiàn)象。
問(wèn)題六：期貨中持倉(cāng)量到底是什么意思嘛..求高人簡(jiǎn)單通俗的表達(dá)下謝謝！30分期貨持倉(cāng)量指投資者持有的某個(gè)合約的未平倉(cāng)合約總量。 持倉(cāng)量等于該合約未平倉(cāng)的多倉(cāng)和空倉(cāng)之和。 值得指出的是，未平倉(cāng)合約中，多倉(cāng)總量與空倉(cāng)總量總是相等的。 持倉(cāng)量有某類商品單個(gè)合約持倉(cāng)量、所有合約持倉(cāng)量、某個(gè)市場(chǎng)各種商品所有合約持倉(cāng)量之分。 在國(guó)外存在期權(quán)的情況下，持倉(cāng)量的計(jì)算還包含期貨期權(quán)所對(duì)應(yīng)的期貨合約數(shù)量。
問(wèn)題七：期貨中凈持倉(cāng)指什么我國(guó)金融期貨交易中：滬深300指數(shù)期貨應(yīng)用的是單邊總和。 持倉(cāng)量：是指期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊數(shù)量。 總持倉(cāng)量：是市場(chǎng)上所有投資者在該期貨合約上總的“未平倉(cāng)合約”數(shù)量。 在交易所發(fā)布的行情信息中，專門(mén)有“總持倉(cāng)”一欄。 總持倉(cāng)量的變化，反映投資者饑該合約的交易興趣，是投資者參與該合約交易的一個(gè)重要指標(biāo)。 如果總持倉(cāng)量在持續(xù)增長(zhǎng)，表明交易雙方都在開(kāi)倉(cāng)，投資者對(duì)該合約的興趣在增長(zhǎng)，場(chǎng)外資金在不斷涌入該合約交易中；相反，當(dāng)總持倉(cāng)量不斷減少，表明交易雙方都在平倉(cāng)出局，交易者對(duì)該合約的興趣在退潮。 還有一種情況是當(dāng)交易量增長(zhǎng)時(shí)，總持倉(cāng)量卻變化不大，這表明市場(chǎng)以換手交易為主。
問(wèn)題八：盤(pán)中持倉(cāng)是什么意思就是股市、期市或者其他投資市場(chǎng)在開(kāi)盤(pán)交易期間交易持有的股票、期貨合約..@
問(wèn)題九：期貨交易中持倉(cāng)里的“義務(wù)倉(cāng)”是什么意思?個(gè)股期權(quán)里的吧？期貨里不分這個(gè)。
股票期權(quán)可分為權(quán)利、義務(wù)兩類，前者是你買入的期權(quán)讓你有權(quán)力按約定價(jià)格買入、或賣出股票，但也可以放棄這個(gè)權(quán)力不執(zhí)行。 后者是你賣出的期權(quán)、獲得了收益，但同時(shí)對(duì)應(yīng)著必須按約定承擔(dān)的義務(wù)，即接受別人按約定價(jià)格買入、或賣出股票。
問(wèn)題十：期貨持倉(cāng)量是什么意思期貨有人買就必有人賣，買賣雙方都是開(kāi)倉(cāng)，持倉(cāng)量增加，一方開(kāi)倉(cāng)一方平倉(cāng)，持倉(cāng)量不變，雙方都平倉(cāng)持倉(cāng)量減少。 國(guó)內(nèi)三家商品期貨交易所，持倉(cāng)量是雙邊計(jì)算，中金所的股指和國(guó)債是單邊計(jì)算。
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ibox主要是做nft市場(chǎng)的，什么是nft呢。 NFT，全稱為，指非同質(zhì)化代幣，是用于表示數(shù)字資產(chǎn)（包括jpg和視頻剪輯形式）的唯一加密貨幣令牌，可以買賣。
持倉(cāng)盈虧是什么意思
與平倉(cāng)盈虧相對(duì)。 亦稱賬面盈虧或浮動(dòng)盈虧。 交易者在交易閉市時(shí)所持有合約按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的持倉(cāng)值與原持倉(cāng)值的價(jià)差。 持倉(cāng)盈虧是一種未實(shí)現(xiàn)損益，根據(jù)會(huì)計(jì)矚目收入實(shí)現(xiàn)原則，通常不確認(rèn)為投資收益。
但是，由于期貨投資風(fēng)險(xiǎn)較大，為了向財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供決策相關(guān)的信息，有必要對(duì)此加以揭示。 因此可在期貨投資收益賬戶中反映，也可以在期貨下設(shè)置二級(jí)科目持倉(cāng)盈虧加以反映，以區(qū)別于已實(shí)現(xiàn)的期貨投資損益平倉(cāng)盈虧。
浮動(dòng)盈虧的分類
浮動(dòng)盈虧分為累計(jì)浮動(dòng)盈虧、當(dāng)日浮動(dòng)盈虧。 在每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，交易所使用的是當(dāng)日浮動(dòng)盈虧概念。
累計(jì)浮動(dòng)盈虧是指期貨合約自開(kāi)倉(cāng)至本結(jié)算日累計(jì)產(chǎn)生的盈虧；當(dāng)日浮動(dòng)盈虧是指持倉(cāng)期內(nèi)某個(gè)交易日產(chǎn)生的盈虧。計(jì)算公式如下：
累計(jì)浮動(dòng)盈虧=(賣出成交價(jià)-當(dāng)日結(jié)算價(jià))×賣出量
或=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-買入成交價(jià))×買入量
上式計(jì)算的結(jié)果，正數(shù)為浮動(dòng)盈利，負(fù)數(shù)為浮動(dòng)虧損。
當(dāng)日浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-上一交易日結(jié)算價(jià))×持倉(cāng)量
開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日的浮動(dòng)盈虧應(yīng)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)與當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)的差額計(jì)算。
擴(kuò)展資料：
浮動(dòng)盈虧與平倉(cāng)盈虧有何不同
1、浮動(dòng)盈虧是指會(huì)員單位的持倉(cāng)合約隨著合約價(jià)格波動(dòng)所形成的潛在盈利或虧損,是反映期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。 平倉(cāng)盈虧是指會(huì)員將持有合約進(jìn)行平倉(cāng)了結(jié)交易時(shí)，必然發(fā)生的盈虧。
浮動(dòng)盈虧與平倉(cāng)盈虧不同在于浮動(dòng)盈虧是持倉(cāng)合約尚未實(shí)現(xiàn)的盈虧，反映會(huì)員當(dāng)日的潛在的獲利機(jī)會(huì)或虧損風(fēng)險(xiǎn)；而平倉(cāng)盈虧是已實(shí)現(xiàn)的盈虧，應(yīng)根據(jù)合約的初始成交價(jià)、平倉(cāng)價(jià)的差額及平倉(cāng)量計(jì)算，反映會(huì)員累計(jì)的平倉(cāng)盈虧。
2、期貨交易所對(duì)會(huì)員盈虧的核算包括浮動(dòng)盈虧和平倉(cāng)盈虧兩種。 在每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，交易所使用的是當(dāng)日浮動(dòng)盈虧概念，當(dāng)日浮動(dòng)盈虧是指持倉(cāng)期內(nèi)某個(gè)交易日產(chǎn)生的盈虧；開(kāi)倉(cāng)當(dāng)日浮動(dòng)盈虧應(yīng)根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)與當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)的差額計(jì)算。
3、期貨投資企業(yè)在持倉(cāng)期內(nèi)，主要核算浮動(dòng)盈虧對(duì)期貨保證金的影響，對(duì)持倉(cāng)合約的浮動(dòng)盈虧會(huì)計(jì)上不予確認(rèn)。 僅在要求追加保證金的情況下，因涉及企業(yè)資金的實(shí)際運(yùn)動(dòng)，會(huì)計(jì)上才對(duì)保證金的增加進(jìn)行核算。
