期貨開(kāi)戶入門(mén)：新手必看的基礎(chǔ)知識(shí)全解析
2025-08-02 
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返回列表期貨交易作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)管理與價(jià)格發(fā)現(xiàn)的重要工具。對(duì)于有意參與期貨市場(chǎng)的新手而言，系統(tǒng)掌握開(kāi)戶流程與基礎(chǔ)知識(shí)是邁向成功交易的第一步。以下將從多個(gè)維度對(duì)期貨開(kāi)戶及入門(mén)知識(shí)進(jìn)行詳細(xì)解析：
一、 理解期貨本質(zhì)與核心機(jī)制
期貨合約的核心在于標(biāo)準(zhǔn)化與杠桿效應(yīng)。交易所統(tǒng)一制定合約規(guī)格（標(biāo)的物、數(shù)量、質(zhì)量、交割時(shí)間地點(diǎn)），買(mǎi)賣雙方通過(guò)繳納少量保證金（通常為合約價(jià)值的5%-15%）即可交易全額合約。這放大了潛在收益，亦同步放大了風(fēng)險(xiǎn)。交易的核心并非實(shí)物交割（絕大多數(shù)投資者選擇平倉(cāng)了結(jié)），而是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期博弈，涉及做多（買(mǎi)入看漲）與做空（賣出看跌）雙向操作。
二、 期貨開(kāi)戶的必備條件與流程
1.
準(zhǔn)入資格
：投資者需為中國(guó)大陸成年公民或合法注冊(cè)機(jī)構(gòu)，具備完全民事行為能力與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。部分特殊品種（如原油、股指期貨、鐵礦石PTA等國(guó)際化品種）需滿足額外適當(dāng)性要求（資金門(mén)檻、知識(shí)測(cè)試、交易經(jīng)歷）。
2.
選擇正規(guī)期貨公司
：務(wù)必通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)查詢持牌機(jī)構(gòu)名單，確保其具備合法經(jīng)紀(jì)資質(zhì)及良好的信譽(yù)與服務(wù)。
3.
準(zhǔn)備開(kāi)戶材料
：個(gè)人需身份證、銀行借記卡；機(jī)構(gòu)需營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公章、法人代表身份證件等。
4.
線上/線下開(kāi)戶
：主流方式為通過(guò)期貨公司APP或官網(wǎng)線上辦理，全程錄像見(jiàn)證；亦可親臨營(yíng)業(yè)部辦理。步驟包括：填寫(xiě)基本信息、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷、閱讀協(xié)議、視頻驗(yàn)證、安裝數(shù)字證書(shū)、綁定銀期轉(zhuǎn)賬。
5.
資金入金
：開(kāi)戶成功后，通過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬功能將資金從銀行賬戶劃入期貨保證金賬戶。
三、 賬戶類型與交易準(zhǔn)備
1.
賬戶體系
：通常一個(gè)資金賬號(hào)下可申請(qǐng)交易多個(gè)交易所（上期所、鄭商所、大商所、中金所、廣期所等）的編碼。
2.
軟件與工具
：熟悉期貨公司提供的交易終端（PC端、手機(jī)APP）、行情軟件（如文華財(cái)經(jīng)、博易大師）。掌握下單指令（市價(jià)單、限價(jià)單、止損止盈單）、查詢持倉(cāng)、資金、結(jié)算單等功能至關(guān)重要。
3.
模擬交易
：強(qiáng)烈建議新手在實(shí)盤(pán)前進(jìn)行充分的模擬交易，熟悉交易規(guī)則、軟件操作，驗(yàn)證交易策略。
四、 新手必知的核心交易規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)要點(diǎn)
1.
保證金制度
：交易中賬戶權(quán)益需維持不低于持倉(cāng)所需保證金。若因價(jià)格不利波動(dòng)導(dǎo)致權(quán)益低于維持保證金水平，將收到追加保證金通知（Margin Call），否則面臨強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。
2.
每日無(wú)負(fù)債結(jié)算
：交易所每日收盤(pán)后按結(jié)算價(jià)對(duì)持倉(cāng)盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，盈利可提或開(kāi)新倉(cāng)，虧損需及時(shí)補(bǔ)足。
3.
漲跌停板制度
：合約價(jià)格每日最大波動(dòng)幅度受限，觸及漲跌停板可能導(dǎo)致無(wú)法成交。
4.
交割月限制
：個(gè)人投資者通常不允許持倉(cāng)進(jìn)入交割月（具體規(guī)則各交易所、品種不同），需提前平倉(cāng)或移倉(cāng)換月。
5.
手續(xù)費(fèi)構(gòu)成
：包含交易所收取部分（固定）和期貨公司傭金（可協(xié)商），按手收?。ㄩ_(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)均收，部分品種當(dāng)日平今倉(cāng)收費(fèi)不同）。
6.
極端風(fēng)險(xiǎn)
：杠桿放大虧損、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（合約不活躍時(shí)難成交）、跳空缺口風(fēng)險(xiǎn)（隔夜或休市后價(jià)格劇烈變動(dòng)）、政策風(fēng)險(xiǎn)等。
五、 給新手的實(shí)用建議
1.
知識(shí)先行
：深入學(xué)習(xí)期貨基礎(chǔ)知識(shí)、技術(shù)分析、基本面分析方法。閱讀交易所規(guī)則、期貨入門(mén)書(shū)籍。
2.
風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
：只用閑置資金投資，嚴(yán)格設(shè)定止損，杜絕滿倉(cāng)操作，深刻理解“期貨有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”。
3.
輕倉(cāng)起步
：實(shí)盤(pán)初期務(wù)必小資金、低倉(cāng)位運(yùn)行，積累經(jīng)驗(yàn)，磨練心態(tài)。
4.
制定計(jì)劃
：建立清晰的交易計(jì)劃（入場(chǎng)點(diǎn)、止損點(diǎn)、目標(biāo)位、倉(cāng)位大?。?，并嚴(yán)格執(zhí)行，避免情緒化交易。
5.
持續(xù)學(xué)習(xí)
：市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，需保持學(xué)習(xí)狀態(tài)，復(fù)盤(pán)總結(jié)交易得失。
期貨市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。開(kāi)戶僅是起點(diǎn)，后續(xù)持續(xù)學(xué)習(xí)、謹(jǐn)慎操作、嚴(yán)格風(fēng)控才是長(zhǎng)期生存與發(fā)展的關(guān)鍵。新手務(wù)必筑牢知識(shí)根基，敬畏市場(chǎng)，方能在波譎云詭的期貨交易中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
本文目錄導(dǎo)航：
- 有沒(méi)有了解期貨的朋友,把做期貨的知識(shí)告訴我,.
- 新手，想進(jìn)行期貨交易，如何入門(mén)
- 期貨怎么做
有沒(méi)有了解期貨的朋友,把做期貨的知識(shí)告訴我,.
其含義是：交易雙方不必在買(mǎi)賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來(lái)的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國(guó)人就稱其為“期貨”。 最初的期貨交易是從現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易發(fā)展而來(lái)，最初的現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易是雙方口頭承諾在某一時(shí)間交收一定數(shù)量的商品，后來(lái)隨著交易范圍的擴(kuò)大，口頭承諾逐漸被買(mǎi)賣契約代替。 這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買(mǎi)賣雙方按期交貨和付款，于是便出現(xiàn)了1570年倫敦開(kāi)設(shè)的世界第一家商品遠(yuǎn)期合同交易所———皇家交易所。 為了適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一種被稱為“期貨合約”的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，取代原先沿用的遠(yuǎn)期合同。 使用這種標(biāo)準(zhǔn)化合約，允許合約轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣，并逐步完善了保證金制度，于是一種專門(mén)買(mǎi)賣標(biāo)準(zhǔn)化合約的期貨市場(chǎng)形成了，期貨成為投資者的一種投資理財(cái)工具。 【期貨與股票的區(qū)別】投資報(bào)酬不一樣：期貨交易由于其保證金的杠桿原理，可以放大收益，四兩撥千斤。 期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢(qián)；股票則必須100%投入資金，要融資則需付出利息代價(jià)。 交易方式不一樣：國(guó)內(nèi)股票只能做多，而期貨則既能做多，又能做空；期貨開(kāi)戶一、開(kāi)戶1、選擇開(kāi)戶機(jī)構(gòu)2、開(kāi)戶條件有下列情況之一的，不得成為期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶：· 無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力的自然人；· 期貨監(jiān)管部門(mén)、期貨交易所的工作人員；· 本公司職工及其配偶、直系親屬；· 期貨市場(chǎng)禁止進(jìn)入者；· 金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國(guó)家機(jī)關(guān)；· 未能提供法定代表人簽署的批準(zhǔn)文件的國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)；· 單位委托開(kāi)戶未能提供委托授權(quán)文件的；· 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況；3、開(kāi)戶時(shí)間和地點(diǎn)：可選擇任何時(shí)間到期貨公司營(yíng)業(yè)場(chǎng)所辦理。 4、開(kāi)戶金額：視不同公司不同5、開(kāi)戶所需提供資料：個(gè)人戶：自然人投資者的頭部正面照、身份證正面掃描件；法人戶：機(jī)構(gòu)投資者的開(kāi)戶代理人頭部正面照、開(kāi)戶代理人身份證正面掃描件、機(jī)構(gòu)投資者營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）和組織機(jī)構(gòu)代碼證的掃描件。 二、入金入金可采用現(xiàn)金、電匯、匯票、支票，銀期轉(zhuǎn)帳等方式。 電匯、匯票、支票須以資金到我公司帳戶方視為到帳。 三、申請(qǐng)交易編碼客戶填寫(xiě)各交易所申請(qǐng)編碼表后，由期貨公司為客戶辦理交易編碼申請(qǐng)手續(xù)，編碼獲得批復(fù)后方可進(jìn)行交易。 四、交易五、結(jié)算由結(jié)算部對(duì)客戶每日交易情況進(jìn)行結(jié)算，營(yíng)業(yè)廳客戶每日向營(yíng)業(yè)部盤(pán)房索取并簽署結(jié)算單，網(wǎng)上交易客戶每日通過(guò)網(wǎng)上查詢功能查詢結(jié)算單。 六、撤戶客戶在辦理完期貨公司規(guī)定的撤戶手續(xù)后，雙方簽署終止協(xié)議，結(jié)束代理關(guān)系。 七、出金由期貨公司財(cái)務(wù)部采取現(xiàn)金、電匯、匯票，支票及銀期轉(zhuǎn)帳的方式為客戶辦理出金。 期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區(qū)別。 一、以小搏大：股票是全額交易，即有多少錢(qián)只能買(mǎi)多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。 比如投資者有一萬(wàn)元，買(mǎi)10元一股的股票能買(mǎi)1000股，而投資期貨就可以成交10萬(wàn)元的商品期貨合約，這就是以小搏大。 二、雙向交易：股票是單向交易，只能先買(mǎi)股票，才能賣出；而期貨即可以先買(mǎi)進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。 三、時(shí)間制約:股票交易無(wú)時(shí)間限制，如果被套可以長(zhǎng)期平倉(cāng)，而期貨必須到期交割，否則交易所將強(qiáng)行平倉(cāng)或以實(shí)物交割。 四、盈虧實(shí)際：股票投資回報(bào)有兩部分，其一是市場(chǎng)差價(jià)，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場(chǎng)交易中就是實(shí)際盈虧。 五、風(fēng)險(xiǎn)巨大：期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉(cāng)的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。 1：品種 期貨比較活躍的品種只有幾個(gè)，便于分析跟蹤。 股票品種有1300多，看一遍都很困難，分析起來(lái)就更不容易。 2：資金 期貨是保證金交易，用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍，杠桿作用十分明顯。 股票是全額保證金交易，有多少錢(qián)買(mǎi)多少錢(qián)的股票。 3：交易方式 期貨是T+0交易，有做空機(jī)制，可以雙向交易。 股票是T+1，沒(méi)有做空機(jī)制。 4：參與者： 期貨是由想回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的生產(chǎn)者和經(jīng)銷商還有愿意承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)并且獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的投機(jī)者共同參與的。 股票的參與者基本上以投機(jī)者居多（投機(jī)者高位套牢被迫成為投資者） 5：作用： 期貨最顯著的特點(diǎn)就是提供了給現(xiàn)貨商和經(jīng)銷商一個(gè)回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。 股票最主要的作用是融資，也就是大家經(jīng)常說(shuō)的圈錢(qián)。 6：信息披露： 期貨信息主要是關(guān)于產(chǎn)量，消費(fèi)量，主產(chǎn)地的天氣等報(bào)告，專業(yè)報(bào)紙都有報(bào)告，透明度很高。 股票最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表，而作假的上市公司達(dá)60%以上。 7：標(biāo)的物：期貨和約所對(duì)應(yīng)的是固定的商品如銅，大豆等。 股票是有價(jià)證券。 8：價(jià)格： 期貨價(jià)格是大家對(duì)未來(lái)走勢(shì)的一種預(yù)期，受期貨商品成本制約，離近交割月，價(jià)格將和現(xiàn)貨價(jià)格趣于一致。 股票價(jià)格是受莊家拉抬的力度而定，和大盤(pán)的走勢(shì)密切相關(guān)。 9：風(fēng)險(xiǎn)： 期貨商品是有成本的，期價(jià)的過(guò)度偏離都會(huì)被市場(chǎng)所糾正，它的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自參與者對(duì)倉(cāng)位的合理把握和操作水平高低。 股票是可以摘牌的，股價(jià)也可以跌的很低。 即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪個(gè)公司在做假帳。 10：時(shí)間： 期貨有交割月，到期必須交割。 也可以用對(duì)沖的方式解除履約責(zé)任。 股票可以長(zhǎng)期持有。 有更多需要咨詢幫助的可以具體交流探討
新手，想進(jìn)行期貨交易，如何入門(mén)
期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。 他們的交割方式不同。 現(xiàn)貨是現(xiàn)錢(qián)現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。 期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。 所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。 普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。 開(kāi)戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開(kāi)戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。 期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。 具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。 例如，你買(mǎi)進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬(wàn)元。 那你只需付出1000元就可以買(mǎi)A商品一各單位了。 如果A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 如果A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉(cāng)你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉(cāng)，就必須追加保證金。 許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。
期貨怎么做
1、首先選好有資質(zhì)的正規(guī)公司開(kāi)戶！ 2、做好必死的準(zhǔn)備！ 3、開(kāi)模擬賬戶模擬，模擬的目的不是為了感受波動(dòng)，更多的是熟悉規(guī)則?。。?4、實(shí)倉(cāng)操作，切記開(kāi)始的時(shí)候不要?jiǎng)佑么蟊壤軛U，并且資金一定只用最可能小的一部分！ 5、磨煉，多則數(shù)年，短則幾年…… 結(jié)束：好多人一直都活在磨練中?。?！
